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实力机构周一强力推荐:10只极度低估金股

2015-07-12 11:52:06 来源: 中国证券网



 

  江苏旷达:牵手逆变器龙头 借力加快光伏电站发展

  牵手逆变器龙头企业,提升公司在光伏电站领域品牌影响力。

  子公司“旷达电力”与阳光电源(咨询 买卖)签订《战略合作协议》,双方协议在光伏核心产品应用、技术创新、电站项目开发建设、品牌联合推广等方面展开合作。①公司未来电站项目将优先以市场公允价格采购阳光电源逆变器及相关配套产品;② 双方共享电力工程方面、新能源领域技术积累;③ 双方共享项目信息,优势互补推动双方在电站市场迅速做大做强;④ 双方进行联合品牌推广,以得到各领域认可,提升各自品牌影响力。

  q高管于股价波动期间增持,凸显对公司发展信心。

  控股股东沈介良先生及一致行动人旷达控股发布追加股份锁定期的承诺,;同时沈介良先生将认购不低于公司增发总数15%股份。公司董事钱凯明、许建国已进行股份增持,其他董事、监事及高管计划未来6个月内增持公司股份。我们认为,这在一定程度上反映了高管对公司业务长久发展的信心。

  盈利预测及估值。

  暂不考虑增发计划实施,我们预计,当前股本下,公司于2015~2017年将分别实现EPS 0.41元、0.64元、0.83元,净利润分别同比增长60.8%、56.3%、30.2%,对应24.7倍、15.8倍、12.1倍P/E。如年内完成增发,考虑摊薄效应及募集资金对流动资金改善预期,我们预计,按上限增发后,公司于2015~2017年将实现EPS 0.34元、0.53元、0.68元,对应29.7倍、19.2倍、14.8倍P/E。鉴于此前股价回调过多,我们预计后续将迎来补涨,调升评级至“买入”。浙商证券

  五矿发展:投资设立小贷公司 构建供应链金融闭环

  构建供应链金融闭环,提升电商平台盈利能力:公司拟与控股子公司五矿钢铁共同向间接全资子公司五矿深圳增资5亿元,进而由五矿深圳出资设立深圳市五矿电商小额贷款有限公司,其中,五矿发展出资5000万元,五矿钢铁出资45000万元。小贷公司注册资本5亿元,经营范围包括发放贷款、办理票据贴现(但不包括转贴现)、买卖有价证券(债券、股票等)、开展权益类投资、贷款转让业务、开展企业资产证券化、向金融机构融入资金、发行债券、办理商业承兑、对外提供担保、企业财务顾问、代理销售业务等。

  小贷公司设立后,公司电商平台鑫益联可以运用小贷公司的自有资金,绕过银行等金融机构,独立开展供应链上下游参与方的融资、信贷等服务,形成电商平台主导的线上供应链金融模式,构建相应的供应链金融闭环。

  投资设立小贷公司、构建供应链金融闭环,不仅是公司“打造国内领先的第三方大宗电子交易平台” 的重要举措,同时能对公司盈利能力进行实质性促进与改善。首先,小贷公司在目前中小企业融资需求旺盛的背景下,可谓具有成为优质资产的潜力,经测算,小贷公司未来十年的平均投资回报率为12.48%,静态投资回收期为 8.5年,短期内有望贡献较好效益;其次,在贡献短期效益之外,小贷公司更可以兼济平台,借此更好、更快速地对鑫益联电商平台上下游参与方提供各类供应链金融增值服务,从而增强电商平台对客户的粘性。

  电商平台具备线下客户基础,交易量快速提升:公司全资子公司五矿电子商务有限公司(简称“五矿电商”)自主研发打造的电子商务平台“鑫益联”已于2014年5月20日上线,是服务于钢厂、贸易企业、终端用户、仓储物流企业、加工配送企业、金融机构等钢铁全产业链参与者的第三方大宗商品电子商务交易服务平台。目前公司电商平台交易量突破530万吨,交易金额逾140亿元,其中2015年1-4月线上成交额达207万吨,日均成交2.6万吨,而4月单月成交更是达到100万吨,日均成交4.5万吨,发展较为迅速。

  预计公司 2015、2016年EPS 分别为0.27元和0.44元,维持“推荐”评级。长江证券(至诚财经网)

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