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7月14日股票行情:明日最具爆发力六大牛股(名单)

2015-07-13 14:59:09 来源: 中财网

股票行情
 

  朗姿股份(002612)合资设立北京众海,布局互联网及高科技企业孵化

  朗姿股份(002612)

  合资设立北京众海加速器科技有限公司,布局互联网及高科技企业孵化

  2015.6.25 公司与黄海军、鲁众、刘江、邓康明签订《北京众海加速器科技有限公司股东出资协议》,拟共同出资设立北京众海加速器科技有限公司;其中朗姿出资 100 万元,持股 20%。 北京众海主要从事互联网及高科技企业的孵化,发掘具有潜力的互联网项目。

  黄海军任职北京众海投资管理有限公司董事总经理,具备阿里工作经验, 在移动互联网、云计算、大数据、 O2O 等领域具有丰富经验;鲁众任职北京众海投资董事总经理,具备微软、甲骨文工作经验, 在 TMT 领域具有丰富的管理和营销经验。

  邓康明具备阿里经验, 在互联网企业人力资源管理和组织文化建设等方面具有丰富经验;刘江为联众国际控股有限公司董事, 长期致力于地产、互联网、证券、清洁能源和城市基础设施的投资。

  投资意义: 把握“互联网+”新形态,推动“ 泛时尚生态圈”发展

  公司投资意义在于:

  ( 1)“互联网+”是新经济形态,公司抓住“互联网+”发展态势,推动“泛时尚生态圈”的互联网化和国际化, 实现线上线下流量互通、多维时尚资源共享、全球多地产业联动的泛时尚生态圈,站在时尚产业互联网化的最前沿;

  ( 2)目前国内互联网行业高速发展,各类颠覆传统模式的互联网公司成长迅猛。北京众海作为互联网和高科技企业的孵化平台,为未来发掘和培育符合公司战略方向的企业提供良好平台,使公司能始终站在时尚产业互联网化的最前沿。

  公司有望通过参股分享投资收益、 深入挖掘时尚互联网领域的战略性投资机会。

  后续仍存并购预期,维持“买入”评级

  近期随着大盘系统性调整,公司股价较最高位下跌 52%。 我们分析:

  ( 1)公司主业仍在调整之中,上半年仍为下滑,目前重点放在线上渠道运营,未来考虑通过联众导流;

  ( 2)参股的联众国际、若羽臣有望贡献投资收益, 16 年贡献净利占比有望达到一半;

  ( 3)多元化方面,打造“泛时尚生态圈”的战略持续落地,账上现金与其他流动资产 13.8 亿、定增 15亿,为未来并购奠定资金支持。公司韩国时尚资源丰富,目前主要在考虑海外资源如美容整形等在国内落地的问题,主要涉及对接平台和运营团队等相关事项。

  维持 15-17 年 EPS0.77、 0.87、 1.04 元,维持“买入”评级。风险提示:库存高企、并购整合不当风险。

  太极股份(002368)收购金蝶中间件21%股权,进一步完善自主可控产业链布局

  公司近况

  公司于7 月10 日与金蝶中国、金蝶配套签署协议,将出资5,800万元受让金蝶中国与金蝶配套分别持有的金蝶中间件公司12%、9%的股权。本次交易完成后,太极股份将持有金蝶中间件21%的股权,成为第二大股东。

  评论

  金蝶中间件公司是国内领先的JAVA 中间件等基础软件提供商之一,是中国基础软件应用的典范。早在2000 年,金蝶中间件公司便投入研发基础中间件软件产品,曾开发了国内第一台完全支持J2EE 规范的纯JAVA 应用服务器,公司已经成为国内最领先的JAVA 中间件技术与解决方案提供商。除完整的JAVA 中间件产品之外,金蝶中间件还拥有包涵SOA 解决方案等在内的完善的基础平台产品体系。

  由于领先的技术优势,金蝶中间件已经成为应用于19 个国家部委级业务系统,并成为国家信息化工程(“四库十二金”)中获得中间件项目最多的国内厂商。

  太极股份进一步完善基础IT 产品线布局,国产化领域的一体化服务体系正在逐步形成。公司已经拥有完善信息安全产品线,在数据库与操作系统领域分别通过参股人大金仓及与同为中电科旗下普华软件发挥协同效应取得初步布局。通过本次收购,公司补强中间件技术,基础IT 产品线的布局得以完善,在三大基础软件领域和信息安全领域已经初步形成了一体化的服务能力。

  基于各子业务之间不断提高的协同效应,我们相信太极股份整体竞争力尤其是平台软件支撑能力将显着提高。在继续深耕党政军重点客户的基础之上,公司向其他重点行业的业务延伸也将加速,有望成为面向全行业的IT 国产化龙头。

  估值建议

  维持预测公司2015~2017 年收入规模约为53.6/67.0/83.5亿元;净利润规模约为2.50/3.15/3.87 亿元;全面摊薄的EPS分别为0.60/0.76/0.93 元。在国家安全法正式施行的大背景之下,太极股份由于客户资源与产品线布局优势将成为行业龙头,同时还具备政务数据运营潜力,与十五所进行资源整合也值得期待。

  由于公司股票尚未复牌,暂维持“确信买入”评级以及目标价72.19 元(按最新股本计算),对应目标市值300 亿元。

  风险

  系统性估值回调;IT 国产进展低于预期;资产注入进度低于预期。(至诚财经网)

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