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股市行情:明日股票市场绝杀性传闻泄密(预测版)

2015-07-13 16:08:01 来源: 中国投资咨询网
 


  1、承德露露:股价跌回13年底水平 绝对捡漏品种
 
  股价超跌至历史低点,反弹强劲。
 
  公司昨日开盘跌停至12.97元,较前期高点腰斩,市值破百亿,对应2015年20倍PE,至历史低点。在国家队入场解决流动性后表现出良好的超跌反弹特性,今日反弹之势继续强劲。
 
  公司上层思路透出转变迹象,后续看具体变化落地。
 
  公司今年一季度收入利润双降,低于市场对此大旺季的预期,此次下跌利空已经过度释放。同时我们了解到公司正积极采取一系列措施,预计二季度将一改一季度下滑趋势,销售端有较大同比增幅,半年报将恢复稳健增长通道。
 
  改变正在有序进行中。
 
  上半年大股东透露出来的积极求变的信号,各项具体计划均在有序落地。借助移动互联网平台管理终端项目已上线50%,预计本月将全部上线,提升管理效率;电商团队组建完毕,不乏外聘有大公司运作经验的新鲜血液,正式应对下半年电商狂欢节的到来。其他计划也在稳步推进中。
 
  盈利预测与估值。
 
  15年是公司上层思路转变的变革元年,未来存在再融资需求及引入外部投资者的可能性,目前在顶层设计、激励机制、产品、外延并购等方面均有推进。公司未来看点颇多,此刻布局良机。我们预测公司15——17年EPS 为0.65、0.77、0.89元/股,给予15年30xPE ,“买入”评级,目标价20元。中信建投
 
  2、软控股份:高管增持 坚定信心
 
  增持坚定市场信心。受系统性风险公司股价下跌,距最高点跌幅50%,本次高管集体增持显示了高管对公司未来信心。我们公司整体质地优良,本次出现非理性下跌,高管增持时间点与增持金额都值得肯定。
 
  公司逻辑并无变化,长线资金可逐步介入,已有持仓可坚定持有。公司在2014年成为橡机行业世界新霸主。未来公司看点重多:智慧工厂;机器人强势发展;橡胶谷迅速崛起;橡胶新材料取得突破。短期来看,公司软件硬件综合实力最强,在轮胎行业深耕多年,自动化业务也发展迅猛,近期发布公告参与收购北人机器人,可谓工业4.0第一股;中长期来看,公司新材料业务的意义重大。市场逐步企稳,软控这种优质标的可逐步介入,前期买入的可继续坚定持有。
 
  维持买入评级,三年一千亿市值目标不变。摊斌2015-2017年EPS分别为0.32、0.5、0.72元,对应动态PE46X、29X、20X,我们认为公司后续发展潜力巨大,市场调整不改变我们推荐信心,三年看千亿市值。
 
  3、顺鑫农业:从未如此优秀 亦从未如此被低估!
 
  公司拥有牛栏山二锅头酒厂,正在逐步实现中低端酒(50元以下)全国化,未来有望成为大众酒第一品牌。回顾过去两年,白酒行业深度调整,行业收入复合增长9%,销量增长4%,利润下滑8%。同时期牛栏山白酒收入复合增长16%,销量增长25%,利润增长25%,是真正穿越行业周期的白酒公司。去年净利率仅10%,毛利率57%,与同类公司相比,净利率存在巨大提升空间。
 
  估值水平已在8年底部低于大股东增持和08年估值水平,近期股价腰斩投资价值显现
 
  07年后公司股价出现过两次低点。一次是07牛市调整后的08年9月,当时市值约30亿,按08年白酒收入和利润算,白酒PS为3x,PE为38x。第二次为12年12月,大股东国资委当月对公司增持,当时公司市值近50亿,按12年白酒收入和利润算,白酒PE为19x,PS为1.6x。目前我们预测 15年白酒收入45亿,净利润5亿,则15年动态PE为17x,PS为1.9x。目前估值水平已在8年底部,白酒市盈率低于大股东增持和08年时点。
 
  如果说白酒业务已经被严重低估,那更何况公司还有30多亿收入的肉类业务。公司是北京地区市占率最高的屠宰企业,14年屠宰收入26亿,种猪收入 2.7亿。参考同类区域性屠宰企业估值水平,得利斯14年收入16亿,市值36亿,PS2x;龙大肉食14年收入35亿,市值45亿,PS1.3x。如果参考同类公司估值水平,公司肉类业务至少值30亿。可以说,公司整体估值从未如此被低估!
 
  盈利预测:坚持我们一直看好公司的逻辑不变,白酒借助内生外延实现全国化,具备提结构、提价、扩份额、外延并购多种成长逻辑,净利率水平具备持续提升空间。肉业资产质地优良,稳定增长。公司整体战略在13年新董事长上任后已十分清晰,聚焦酒肉,做大做强。公司是地方国企,如果未来通过国企改革改善激励机制,盈利能力和成长性将进一步提升。预测15-17年EPS为0.88/1.05/1.3元,目标价31元,维持买入。(至诚财经网)
 
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