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股市行情最新消息:周二挖掘8只黑马股

2015-07-13 16:21:11 来源: 中国证券网


 
  个股研报个股盈利预测行业研报
 
  和邦股份:高送转及管理层增持彰显信心
 
  类别:公司 研究机构:申万宏源集团股份有限公司
 
  投资要点
 
  公司预披露高送转方案及管理层增持计划
 
  生物技术产业布局开始,今年公司新产能发力,开始材料产业布局
 
  5万吨/年蛋氨酸项目开工建设报告
 
  摘要:
 
  公司预披露高送转方案及管理层增持计划。公司预披露2015年半年度公司以资本公积金向全体股东每10股转增20股。并公告公司部分董事、监事及高级管理人员计划自公司复牌六个月内,增持不低于150万股或者2500万元的股份。公司高送转的预披露及管理层增持,彰显公司对股价的信心。
 
  生物技术产业布局开始。公司公告9000万美元收购以色列S.T.K 公司51%的控股权,2015年Q1总资产5160万美元;收入1697万美元产品,净利润236万美元。本次收购,标志着公司转型发展的成功,跻身于全球先进的生物农药、生物兽药先进企业行列,符合公司发展现代农业、生物农药、生物兽药产品的战略方向。以色列作为全球农业最先进的国家之一,通过STK 公司,引进、吸收更多以色列甚至世界领先的农业技术,完善公司在生物技术产业的布局。
 
  2015年公司新产能/产品发力。公司新增的项目在2014年底前全部达产,实现业务从单纯的联碱向生物技术、材料业务转型。未来随着项目达产以及草甘膦投产,将成为公司新的盈利增长点。公司一期5万吨/年蛋氨酸项目已经开工,预计项目净利润超过2亿元/年。我们判断公司蛋氨酸项目将能打破目前蛋氨酸被国际巨头垄断的局面,利用其自身的成本、价格以及地理优势抢占市场,实现进口替代。
 
  盈利预测及评级。我们预计公司2015-2017年EPS 分别为0.42、0.56和0.74元,维持“买入”评级。
 
  辉隆股份:大幅超跌的农资互联网标的
 
  类别:公司 研究机构:申万宏源集团股份有限公司
 
  投资要点:
 
  公司股价大幅超跌,停牌时间短
 
  增资互联网+农业综合服务电子商务平台
 
  持续受益供销合作社综合改革报告
 
  摘要:
 
  公司股价大幅超跌,停牌时间短。本轮股市大幅下跌,公司股价从最高34.45元/股跌至7月7日停牌的11.82元/股,下跌幅度约为66%,而且7日才开始停牌,因此,公司股价有超跌补涨的需求。而且为了维护股价,公司页开始探索股份回购、增持、股权激励、职工持股计划等措施,大力推动上市公司开展市值管理。
 
  增资互联网+农业综合服务电子商务平台。电商公司注册资本从现在3000万元增加至5000万元,依托公司的6万多个网点、3400个专业合作社,依托中科院在智慧农业领域的先进科研成果,打造互联网+的板块。公司将推动电商服务平台第一期项目8月上旬试运营,实现农资商城和农技服务板块(PC 端和手机APP)同步上线试运行。
 
  持续受益供销合作社综合改革。本次供销社的变革将会改变农资流通领域的生态系统,从全流通时代走向互联时代。公司抢占了供销社改革天时、地利、人和。作为中华全国供销合作总社唯一一家上市省级农资平台,我们判断公司未来将受益于供销社系统改革、实现纵向及横向扩张。作为安徽省供销社体系的上市公司,我们预计将受益供销社体系改革,成为安徽省供销社体系的农村资源整合平台。
 
  盈利预测和投资建议。我们预计2015-2017年的EPS 分别为0.39元、0.47元以及0.53元。鉴于中报业绩预增20-50%,公司作为农资连锁区域龙头,受益于深化供销合作社综合改革,并且本轮属于大幅超跌标的,上调至“买入”评级。
 
  四川九洲:看好军工地方国企平台地位,把握跌下来的机会
 
  类别:公司 研究机构:广发证券股份有限公司
 
  核心观点:
 
  公司公告意向性收购九洲卫星导航投资发展有限公司5%股权,并于7月13日复牌。停牌前7月7日的价格为16.29元,公司6月份以来跟随市场大幅调整,由最高点计算下跌幅度超过60%,已经低于4月份公司完成定增的价格25.08元,也低于关联企业-九华投资4月、7月两次增持的价格。此次意向收购充分体现出大股东对公司的支持。
 
  我们认为公司有几个看点:(1)国企改革浪潮下的整合动力。大股东四川九洲集团为军民业务融合发展的地方国企,14年收入200多亿,净利6个多亿,未来仍有进一步整合空间;(2)今年完成的非公开发行收购的资产之一为九洲空管,这块业务的收入规模虽然没有公司原有业务大,但盈利规模是原有业务的2倍以上,可以显著提升公司原有业务的盈利:九洲空管军用装备升级、民用航空发展驱动空管设备需求增长。
 
  空管产品覆盖导航、监视、通信和自动化多个环节,产品目前以军品、军贸出口为主,逐步向民用延伸;(3)收购资产之二是九洲信息:射频识别和民用智能溯源只是九洲信息业务拓展的起点,军用物流信息化、智能监控等多领域系统集成预计会爆发,前两年规模虽然不大,净利润规模只有4000多万,但未来几年军用领域的爆发预计将会带来盈利的快速增长。
 
  盈利预测和投资建议:近期公司入选中上协发布的军工板块,进一步明确了公司的军工地位。我们认为公司拟收购的九洲空管具有较强的技术实力和竞争实力,受益于国内军用航空装备的升级需求以及民用航空产业发展;九洲信息的业务符合国防信息化发展需求以及物流和安防信息化智能化趋势,具有很大发展空间。我们保守预计公司15-17年EPS0.43、0.52、0.63元,目前PE 仅38倍,深度调整带来长期投资机会,给予买入评级。
 
  风险提示:原有机顶盒业务在市场竞争和行业转型过程中可能会出现盈利下滑的风险;空管设施的需求受国内通用航空产业的发展进度等因素的影响;军品业务在研发、定型、批量的过程中,其进度受到用户方项目进度的影响具有一定的不确定性。(至诚财经网)

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