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今日股票行情:具备爆发潜力10金股(名单)

2015-07-14 10:36:43 来源: 中财网

今日股票行情
 

  1、大华股份:全面进军安防运营估值洼地凸显

  报告要点

  事件描述

  7月10日晚间,大华股份发布公告,拟与控股股东傅利泉先生共同出资设立一家安全运营服务平台公司,统筹管理公司安全运营服务业务在全球范围的战略布局,进一步深化公司主业。该平台公司注册资本为 10亿元人民币,其中上市公司持股 75%,傅利泉先生持股 25%。

  事件评论

  近年来安防巨头海康威视和大华股份都积极利用其资本、技术和渠道的优势,逐渐由产品供应商向行业解决方案提供商和安防运营服务商转型,通过提供差异化服务和增值服务的形式获取更大的利润。

  大华股份是一家锐意进取的企业,不甘于在产品市场的辉煌业绩,在本次投入安防运营业务之前,已于2014年开始全面向“产品+解决方案”转型,按行业划分事业部制运作分工明确,将显著提升大华股份项目承接能力,转型预计将于今年完成,后期业绩预计将会大幅提升。

  本次公告的进军安防运营服务实际上是将产业链继续进行了延伸,依托公司在产品质量和市场知名度方面的优势,提前进行安防运营服务布局。公司此前与阿里合作推出了乐橙系列产品,对智能家居产品进行了早期布局。

  本次设立安防运营子公司将为旗下包括乐橙在内的一系列安防产品提供更好的运营管理服务(如向用户报警、向公安报警、派遣专员前往探视),与之前的智能家居业务产生协同效应。

  我国目前民用安防仅占国内安防总产值的6%,低于全球平均10%的水平,而在民用安防普及率最高的美国,民用市场的占比更是高达50%以上。民用安防产品与行业应用最大的不同在于无人值守,而安防运营平台正是解决这一不同的最佳选择,因此随着居民安全意识的提升,安防运营服务必将获得飞速发展。

  大华股份今年进行了员工持股,运用的杠杆比例高达1:3,彰显了公司高层和核心员工对公司未来的信心。同时,最近公司将筹划第二次员工持股计划,且公司大股东及高管纷纷增持,显示出对公司的强力看好。

  在经历本轮深度回调之后,当前大华股份的2015PE 仅有22倍,为公司历史估值底部,基于对公司长期发展的看好,我们维持“推荐”评级, 2015~2017年预计EPS 为1.44、1.95、2.61元。

  2、安泰科技:公司大股东增持并计划注入稀土矿资源

  大股东增持公司股份,累计金额不低于人民币5000万元。中国钢研及其下属机构承诺未来12个月内通过深圳证券交易所二级市场增持公司股份,累计增持金额不低于人民币5000万元、增持股份比例不超过公司总股本的2.00%。增持方式为根据市场情况,通过深圳证券交易所系统允许的方式进行(包括但不限于集中竞价和大宗交易).

  大股东拟向上市公司注入“山东钢研中铝稀土集团”的控股权。

  2011年8月18日,中国钢研与微山华能公司、崔庄煤矿公司、航天产业基金签署《山东微山湖稀土有限公司股权转让及增资扩股协议》,中国钢研持有山东微山湖稀土有限公司40%股权,居于控股地位;

  山东微山湖稀土有限公司主要从事微山湖矿轻稀土原料的开采,微山湖矿是山东省唯一的稀土资源生产基地,也是目前国内三大轻稀土基地之一;

  中国钢研正在推动与中国铝业、山东省政府相关机构进行关于山东稀土矿资源、分离冶炼和储氢材料业务的重组整合事宜,预计中国钢研在重组后的“山东钢研中铝稀土集团”中仍将处于控股地位;

  安泰科技钕铁硼磁体生产业务所需的主要原材料为轻稀土,微山湖矿以供应镧、铈、镨、钕等资源为主,未来可满足公司部分原材料的需要;

  中国钢研承诺争取在2016年12月底之前完成重组并将其拥有的“山东钢研中铝稀土集团”的控股权通过合法程序、适当方式,以及公平合理的市场价格注入公司。

  我们认为,中国钢研未来拟增持安泰科技股份,表现了大股东对于安泰科技未来业绩持续看好的信心。同时,中国钢研通过在适当时机向上市公司注入“山东钢研中铝稀土集团”的控股权,将安泰科技钕铁硼磁体产业链进一步向上游延伸。

  此举预计能够有效增强安泰科技在未来稀土原材料价格波动中的抵抗力。

  盈利预测及评级:我们预计公司15-17年EPS分别为0.01、0.02、0.03元,继续维持“持有”评级。(至诚财经网)

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