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股市最新消息;周三机构一致最看好10大金股

2015-07-14 15:12:25 来源: 华讯财经综合

股市最新消息
 
  中兴通讯
 
  中兴通讯:分享行业高景气增长,股份回购彰显长期发展信心
 
  类别:公司研究 机构:长江证券股份有限公司 研究员:胡路 日期:2015-07-14
 
  推出股份回购方案,彰显公司发展信心:我们认为,公司管理层适时推出回购计划,将向市场传递积极信号。具体说来:1、截至一季度末,公司拥有货币资金187亿元,可完全支持此次回购计划;2、若全额回购,预计公司可回购股份不少于5500万股,占总股本的比例不低于1.60%,小幅增厚每股收益;3、可以看到,公司2015年一季度业绩同比增长41.91%上半年经营情况持续改善;而回购方案的推出,彰显管理层对公司后续发展的坚定信心,其传达出的积极信号也将明显提振投资者信心。
 
  海内外通信建设需求旺盛,为业绩持续增长提供坚实支撑:我们认为,海内外通信基础设施建设正处于上升期,保障公司收入和业绩持续快速增长。在中国地区,中国移动在2015年维持较高的资本开支力度,以完善其4G布局;与此同时,中国电信和中国联通亦加大其4G投资规模,其资本开支预算同比增长40.20%、17.81%,支撑国内通信设备市场保持高景气态势;中兴通讯作为行业领军企业之一,必将成为行业需求增长过程中的最大受益者。
 
  而在海外市场,4G网络建设正从发达市场向新兴市场转移,公司将长期受益于优势区域市场的4G建设红利。此外,伴随“一带一路”战略的持续推进以及亚投行的成立,周边欠发达地区通信基础设施的建设有望明显提速,助力公司在海外市场的业务拓展。
 
  终端和政企业务发展加速,保障公司长期成长能力:可以看到,公司积极发展终端和政企业务,为公司长期增长提供动力。终端方面,公司贯彻中高端产品战略,并实施了积极的营销策略,4G终端产品在全球市场销量同比快速增长,其盈利能力还有继续改善空间。政企业务方面,公司大力发展M-ICT战略,已在全球范围140余座城市开展智慧城市建设,并积极推动无线充电、5G等技术和产品的研发,为公司开辟广阔的发展空间。
 
  投资建议:我们看好公司未来发展前景,预计公司2015-2017年全面摊薄EPS为1.05元、1.26元和1.58元,维持对公司“推荐”评级。
 
  安琪酵母
 
  安琪酵母:海外扩张思路成熟,全球酵母龙头呼之欲出
 
  类别:公司研究 机构:平安证券有限责任公司 研究员:汤玮亮,文献 日期:2015-07-14
 
  安琪酵母全球市占率较低,成长空间巨大。2014年安琪出口业务实现收入12亿,收入占比33%。考虑到安琪产能全球化布局可能加速,预计中长期出口收入占比有望持续上升。全球范围来看,安琪的酵母市占率仅为11-12%,成长空间很大。
 
  安琪的竞争力强于主要对手乐斯福和英联马利。安琪酵母国内収展态势好于主要对手,估计酵母产品国内市占率60%左右。全球范围来看,安琪収展速度也比乐斯福、英联马利快,竞争力强于主要对手。
 
  俄罗斯建厂为海外扩张打开想象空间,成为全球酵母龙头指日可待。安琪的酵母业务在海外建厂,一斱面可以降低原料、物流、关税等成本,另一斱面更好的理解当地消费者的需求,幵易于得到当地客户的认可,有助于提高产品竞争力。
 
  安琪在国外的第一个生产基地是埃及工厂,几经波折,终成正果,2014年实现收入2.0亿,净利0.23亿,净利润率可与国内主要子公司持平。俄罗斯建厂显示海外扩张思路趋于成熟,同时国外重点区域正好与“一带一路”契合,预计可乘“一带一路”之风,成为全球酵母龙头。
 
  安琪酵母是过去一年平安食品团队持续重点推荐的品种,我们认为2Q15利润的爆収仅是开始,预计这一轮业绩的高增长至少将延续至2016年末,15-16年业绩有望持续超市场预期。除了业绩之外,俄罗斯建厂、国企改革预期也可能为2H15的股价表现锦上添花。
 
  我们维持原有净利预测,预计2015-2016年营收增长18%、15%,净利增长80%、75%,EPS为0.80、1.40元,维持“强烈推荐”的投资评级,现在就是买入良机。
 
  风险提示:糖蜜成本上涨幅度超预期。(至诚财经网)

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