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7月15日机构强烈推荐 10股或成印钞机

2015-07-14 16:11:37 来源: 中财网

股市最新消息
 
  中海油服:中期盈利同比下降约80%
 
  类别:公司研究机构:中银国际证券有限责任公司研究员:刘志成日期:2015-07-14
 
  鉴于经营环境艰难及资产减值,公司预计15年上半年盈利同比下降80%。
 
  15年上半年,公司钻井平台共产生9.91亿人民币的资产减值亏损。我们将2015年盈利预测下调22%以反映上述减值亏损。我们重申对H 股和A 股的卖出评级,同时下调目标价,因为公司盈利可能还未达到本轮周期的底部。
 
  支撑评级的要点
 
  根据公司盈利预警,15年上半年净利润预计同比下降约80%至8.85亿人民币。这说明在中国会计准则下15年2季度净亏损约8,500万人民币,较15年1季度9.7亿人民币的净利润下滑严重。
 
  根据另一份的公告,亏损产生的主要原因是9.91亿人民币的资产减值亏损,包括6,700万人民币的固定资产(钻井平台)减值亏损和9.24亿人民币的商誉亏损。油价大跌后经营环境的恶化导致部分钻井平台未来的预期收入不及其帐面值。
 
  我们并不确定15年上半年是否已达到本轮盈利周期的底部,因为进一步产生固定资产减值亏损的可能性目前仍无法排除。尤其是近海石油项目需要有较高的油价来实现盈亏平衡,而现行油价仍不够高。假如明年石油公司完成现有项目后决定不再上马新项目,市场需求可能继续萎缩。
 
  评级面临的主要风险
 
  油价暴跌。
 
  成本削减措施产生的结余高于预期。
 
  估值
 
  由于下调了盈利预测,我们将目标价由11.36港币下调为8.91港币。我们仍根据12倍2015年预期盈利来设定目标估值。
 
  A 股方面,我们将目标价由20.46人民币下调为16.05人民币,仍较H 股溢价125%。
 
  金固股份:参股掘金二手车市场+破增发价+高管增持,重点推荐!
 
  类别:公司研究机构:长江证券股份有限公司研究员:徐春日期:2015-07-14
 
  参股10%车友网络,金固正式掘金二手车市场!1)2015年1月我们发布二手车行业深度报告《掘金二手车市场!》,核心观点:我国二手车市场进入快速发展时期,核心看供给端改善,尤其是车源及税制改革。
 
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  车友网络与特维轮未来可以深度合作,协同效应明显。通过对车友网络的战略投资可以在二手车检测、交易、售后服务及汽车金融方向进行合作布局,与金固旗下特维轮网络汽车超人平台可以深度合作,为平台用户和服务商提供更多增值服务。
 
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