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下周挖掘潜力个股:8股上涨欲望巨大(附股名单)

2015-07-18 11:45:54 来源: 移动中金在线


 

  雏鹰农牧:公司更新报告:受益景气回升,关注雏鹰2.0模式扩张

  雏鹰农牧 (002477行情,资料,评论,搜索)

  5 月以来猪价维持上行,看好下半年行业景气持续上升。“雏鹰模式2.0”实现轻资产运营,出栏量将重拾增长。维持增持评级。

  投资要点:

  维持“增持”评级。5月以来猪价维持上行,看好下半年行业景气持续上升。“雏鹰模式2.0”实现轻资产运营,出栏量将重拾增长,预计2015-17 年出栏量250/325/420 万头。下游电商布局进展有望加速,预计2015-17 年EPS 为0.26(-0.25,根据猪价调整)/0.86(维持不变)/1.12(维持不变)元。参考行业平均估值以及成长性,给予2016年35 倍PE,维持目标价30.1 元,“增持”评级。

  受益猪价回升,上半年如期扭亏。公司上半年实现盈利约300~1000万元,其中2 季度盈利约9100~9800 万元,实现扭亏主要源于猪价上涨、仔猪销售占比较高。5 月以来猪价维持上行,年初至今累计涨幅近40%,南方部分地区接近18 元/公斤,预计下半年养殖景气将继续上升,公司将充分受益。

  电商布局有望加速。子公司微客得科技与河南杰夫电商签订意向协议,拟以不超过2,295 万元采取“增资+受让股权”的方式取得杰夫电商51%股权。杰夫电商运营经验丰富,先后与文新茶叶、思念、众品等企业合作。借助杰夫电商,公司电商布局将更加完善,有利于未来充分发挥电竞平台优势。

  风险提示:猪价下跌、出栏量低预期风险、疫病风险、食品安全等

  圣农发展:看好3季度禽价弹性 优选白羽鸡龙头

  圣农发展 (002299行情,资料,评论,搜索)

  维持“增持”评级。公司新建产能陆续投产,将充分受益行业景气回升。KKR 增发入主后,未来成长性更加确定。考虑鸡价情况,预计2015-2017 年EPS 分别为0.02 元(-0.55)、0.75 元(-0.08)、1.05 元。参考养殖行业平均估值,给予公司2016 年30 倍PE,上调目标价至22.5 元,维持“增持”评级。

  新建产能陆续释放,充分受益景气回升。预计公司2015-17 年出栏量分别为3.6/4.3/5 亿羽,新增产能主要来自蒲城一期项目(0.6 亿羽)和欧圣实业一期项目(0.3 亿羽)顺利投产。受引种禁令影响,2015年行业引种量将下降至60~80 万套,预计行业供需局势将大幅改善,公司有望充分受益。

  与 KKR 战略合作。KKR 战略入股,改善公司资本结构,提升公司内部管理水平,未来成长性更为确定。

  与麦当劳合作值得期待。“福喜”事件后,公司与麦当劳的合作进一步加强。麦当劳目前在国内约有2100 家门店,2015 年计划新开200多家。

  风险提示:鸡价波动风险、疫病风险、食品安全等

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