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调整不可避免?下周股市大盘走势分析预测

2015-07-25 09:17:38 来源: 华讯财经

股市行情大盘走势
 
  短期调整不可避免
 
  在24日调整之前指数是六连阳,而沪指也一度站上了4100点,但是当很多投资者都在认为指数会冲上4200点的时候,市场却在盘中来了一个诱多后开始杀跌,尾盘更是急速的跳水,最终指数没有实现七连阳,那么这样的走势后期会怎样?
 
  截至收盘,沪指下跌53.01点,指数收于4070.91点,深成指下跌236.01点,指数收于13518.52点,成交量略有增加,两市共成交金额15871亿元,大盘资金依然是净流出,对于后市这是一个不太好的信号。
 
  板块方面:两市收盘上涨板块不足50家,多数都是出于下跌局面,海洋经济、海工装备和北斗导航领涨,充电桩、安防和煤炭石油走势较好;券商、苹果三星和保险全线杀跌,权重股的杀跌是市场午后跳水的一个主要因素。
 
  盘面上看:市场今日盘中上演了小时级别的探底回升后,午后则上演了真正意义的跳水行动,个股也是出现了急速跳水的局面,盘面上市场资金出逃和抛压盘的压力非常明显,权重股的不作为更是让市场陷入尴尬境地。
 
  技术上看:大盘指数下跌收盘,日线收出一个中阴线,沪指六连阳后出现急跌,创业板则是2900点得而复失,技术上看,周一市场依然会有调整,但是力度不会太大。
 
  纵观今日市场,笔者早盘已经做了提示,那就是今天以卖出为主,当很多人还沉浸在等待市场突破4200点的时候,其实风险已经悄悄的来临,从趋势上看,由于指数本轮反弹已经超过20%,很多个股出现翻番的情况下,那么调整也是情理之中,笔者以为短线的调整不可避免,但是这是一个良性的调整,也就是说调整的时间不会超过周线级别,而且这一次调整将是为接下来冲击4200点蓄势,因此即便调整大家也无需恐慌。
 
  阶段性或已见顶!
 
  昨天午后大盘先继续震荡上攻,上探至4184.45点后开始持续震荡回落,并且带有跳水动作,全天整体呈现放量震荡向下走势。阶段性或已见顶!
 
  盘面分析:成交量的放大,指数却大幅走低,这将可能导致阶段性见顶。两市盘中个股涨跌方面侧重于权重护盘。
 
  后市推测:
 
  1,技术上,5日均线在上,10日均线在下,两线距离较近,平行向上。大盘的阶段性方向开始面临选择。
 
  2,量走势上,多头线方向转向下,速率较慢,空头线方向转向向上,速率也较慢。量走势上,大盘的阶段性方向开始转差。
 
  3,以当前行情规律看,大盘此时要想改变阶段性上攻的趋势则需要放量大跌或者持续三个交易日涨不动。所以,大盘开始有较大的见顶回调的可能性,而接下来的两个交易日大盘不出现更大的量上攻,则将明确阶段性回调的趋势。
 
  综合观点:大盘的阶段性方向开始转向向下,中期方向向好。以阶段性看,大盘已经有较大的可能性开始阶段性回调,特别是下周一和周二,如果不能出现单日更大的量上攻,则今天的高点将成为阶段性顶点。至于下周,大盘逐步转为阶段性回调的可能性较大。至于下周一,大盘继续涨不动的可能性较大,全天可能收小阴小阳。操作上,以阶段性操作为主的投资者,可大幅减仓,如果下周一和周二不能出现放量上攻,可清仓;以中长线操作为主的投资者,持仓。
 
  回杀洗盘后再上攻!
 
  昨天,沪深两市指数先扬后抑、震荡回落。航天军工、房地产、工程建筑、煤炭石油、化工化纤板块排名资金净流入前列。
 
  观察盘面,认为:1,沪市大盘冲高回落的走势基本符合昨天博文“小阳之后上拉诱多”的观点。日线图上的MACD指标线和KDJ指标线成金叉共振状态,显示对应级别的反弹还有上冲动能;日线图布林带上轨道由勾头朝下转为向上倾斜(4171点)向上倾斜,牵引股指与其靠近。
 
  所以,大盘后市还会出现反弹。不过,5周均线暂时成向下运行趋势,对收在上方的股指具有向下反作用力;大盘30分钟和60分钟图上的KDJ指标线运行在高位后死叉,显示对应级别调整还有下跌动能;因此,认为大盘回杀洗盘后再上攻。股指会对13日均线(3908点)是否被有效站稳进行回抽确认,然后,再度上拉冲击今天的高点。
 
  2,沪市大盘30分钟图上的MACD指标出现绿色柱和60分钟图上的KDJ指标线死叉,显示对应级别的调整还有下跌动能;5分钟图上的KDJ指标线运行在低位勾头朝上,提前发出了分钟级别反弹信号;因此,认为下周一大盘股指会先向上反抽3日均线,再回落调整,然后,小幅拉起。如果股指没有击破今天的低点,就直接高开高走的话,盘中会再度出现冲高回落的现象。
 
  3,下周一,沪市大盘股指向上反弹的盘中压力位分别是4123点和4182点,强压力位4218点;回落调整的盘中支撑位分别是4026点和3957点,强支撑位是3908点。
 
  建议:单纯从技术指标分析,沪市大盘5周均线和4周均线(3898点)暂时成向下运行趋势,对收在上方的股指具有向下反作用力;大盘60分钟图上的KDJ指标线高位死叉,发出了对应级别调整的信号;因此,认为大盘股指没有完成对5周均线回抽之前的盘中反弹,不要追涨,股指反弹触及日线图布林带上轨线再度拉升,要短线高抛。
 
  下周市场继续反弹
 
  中午提到大盘并没有延续昨天单边上扬的格局,出现了震荡走势,尾市持续走高,早盘收盘小幅收红。对于早盘的震荡,原因有两个,第一,期指早盘再现背离现象,对现货市场构成压制,第二,昨天的突破并不坚决,在形态的制约下,难以有酣畅淋漓的拉升出现,使得大盘应总体维持震荡走高格局。
 
  以午后走势来看,大盘在午后第一小时刷新了日内高点后掉头下杀,尾市大幅跳水。收盘以小阴线报收。承接中午分析,大家已经清楚今天市场并没有延续昨日突破走势继续大幅上涨的原因。早盘收盘沪指涨1%,尾市收盘跌1.29%。昨天上涨2.43%,今天跌1.29%。今日日内和最近两个交易日的涨跌对比,市场维持震荡上涨格局已经较为明显。
 
  对于下周,我们看到昨天的震荡出现了放量的情况,放量震荡不见顶,预示着今天的回落过后下周大盘还将继续反弹。需要清楚的是,震荡上涨格局的特点是涨涨跌跌,总体是上涨趋势,因此投资者应继续坚持买跌不买涨的策略。根据这一策略,显然,周一的惯性走低将提供介入机会。
 
  预测下周指数将先抑后扬
 
  周五午后两市出现小幅走高,1点30分后震荡回落,期指午后也出现下跌,目前成交量小幅回升,但上行乏力,显示出抛压仍然比较大,反复震荡仍是目前洗盘的主要方法之一。午后中石油再度拉升,根据以往经验中石油拉高是反弹结束的标志,尾盘两市股指快速回落,沪指一度翻绿。
 
  今天主要消息面有:
 
  一、发改委近日发布关于实施新兴产业重大工程包的通知。通知称,2015至2017年,重点开展信息消费、新型健康技术惠民、海洋工程装备、高技术服务业培育发展、高性能集成电路及产业创新能力等六大工程建设。
 
  二、据商务部23日发布通知,明确原油加工企业可获原油进口资格,并设定一系列前置条件。由于此前商务部对非国营贸易进口原油设立了较高门槛,实际上扼杀了民企进口原油的可能。但从此次的条件看来,很多民企都能满足。
 
  三、按照既定时间表,围绕输配电价改革、电力市场建设、交易机构组建、放开用电计划、售电侧改革、自备电厂监管展开的六大电改核心配套文件将在7月底悉数出台。四、中国7月财新制造业PMI初值48.2,创15个月以来新低,且为连续第五个月低于50荣枯线,预期49.7,前值49.4。
 
  从本周大盘走势看,目前指数难有大幅度的回探,主力是采取盘整的方法震荡洗盘消化压力,昨天的突破并没有出现量价齐升的局面,这给后市的上涨埋下了一个隐患,加之目前市场已经6连阳,短期的调整看似一触即发。老左预测短线的投资者应该逢高减仓,特别是中小板和创业板的题材股,短线的涨幅比较大,有洗盘的要求。中线的投资者可以继续持股。从尾盘走势看,预测周一还有低开,4000点附近是比较好的短线介入点位。操作上,继续关注医药,农业的短线操作机会。
 
  跳水揭示行情的波段特征
 
  指数今天创反弹新高后尾盘快速回落,主力显然没有摆脱4000点拉锯战的意图,高抛低吸的波段特征依旧明显,股民要记住这是持久战,若不是逼空突破行情。本周消息面大多在辟谣中进行,先是周一证监会辟谣维稳力量退出、周四又是证金公司也辟谣减持股票,这说明市场心态并不稳定,容易被消息和猜疑所左右,尽管六连阳看上去很给力,但市场解放套牢盘需要真金白银的,因此市场如今一步步转好,任重而道远,管理层一方面在护盘指数托底。
 
  另一方面监管层调控慢牛,控制杠杆、整顿杠杆结构同样存在,A股也难以出现主升行情。玉名认为近期权重股走势就在充分诠释该行情的特点,如在六连阳行情时,权重股显示五连阴,控制指数上行的角度,但在冲关4100点是时启动,一根中阳线顶了之前指数5根连阳的K线幅度。所以,权重股如今是护盘和压盘作用交替出现,对于慢牛行情进行明显的调控。
 
  近期的市场也是非常给力,以一个六连阳的走势顺利收复了多条均线,并且5日、10日、20日以及120日均线出现交织,多头排列的雏形完成;而且随着反弹的进行成KDJ指标先行进入超买区间,且连阳走势是在缩量状态下进行的,尤其今日股指有突破小平台迹象,但量能并未跟随放大,形成更明显的价量背离。
 
  因此指数下周还是会有盘中和日K线级别的调整出现。玉名认为指数向上的过程中,不可避免要出现一定的振荡,今天尾盘跳水就是一个典型案例,指数4000-4275点区间就是持久战,此时股民需要针对个股来分析,因为近期板块轮涨明显,个股大面积分化,很多时候指数涨跌和个股不同步了,所以不要此时过分纠结指数,明确振荡盘升的趋势即可,个股需要更多耐心去高抛低吸。
 
  7月是新的开始,下半年真正要精选个股了。危机度过之后,很大程度消除了股票市场的部分泡沫。相信在接下来的发展中,市场资金会更加关注公司基本面和估值,更小心、谨慎地选择股票和基金进行投资。投资者千万不要追涨杀跌,不然就会两面挨巴掌。
 
  目前的大幅震荡行情中操作难度是很大的,因为有投资者在前期下跌过程中抄底不慎被反复套牢,因此稍有风吹草动就急忙离场,这也使得获利难度加大,此时股民应该平稳心态,不要有急于求成,为了解套而破釜沉舟的想法,深跌不是一天形成的修复起来也需要时间,选择个股是不要只想进攻,还是应该考虑防御特性和高抛低吸的节奏,重点以军工、酿酒、农业等个股为主。
 
  热点方面,次新股、央企改革最为抢眼,这主要源于管理层暂不发行新股,而且从历史来看,不管是牛市、熊市、抑或是震荡市,次新股都以其天然的优势成为资金追逐的重点对象,因为次新股盘小、套牢盘少,市场不管如何震荡,该板块都可以重点跟踪;央企改革加速推进,并且改革股价格重回低位,给予了资金再度炒作的机会,所以综合来看,价低和消息面刺激是如今热点的关键。
 
  玉名认为 4000-4275点区间中,越向上堆积的套牢盘越多,加之近期抄底加仓资金获利丰厚,指数反弹过程中还有反复,强势上行后切忌追高,反而是逐步减仓,多次做差为主。策略上,继续关注两条线,一条是次新股,这是激进型投资者关注的重点;另一条是军工、农业、酿酒等防御型板块的品种,最适合高抛低吸做波段。
 
  周K线拉高作收 下周二全面扭转
 
  最好的分析是市场心理分析,但心理分析很难找到一个明确的标准答案,所以经常是各自依照自己的市场经验与心理感受解读,所以心理分析经常是莫衷一是的分析,说有也无,说无也有,到底是无,还是有,很多时候就看个别人的个别应用与验证。对的时候,说起来铿锵有力,描绘得栩栩如生;错的时候,什么也不是,而且很尴尬。
 
  通常是事后结果来分析总是头头是道,怎么说都是有道理,但在没有发生之前却什么都说不上来,也什么都不知道,这是心理分析最困难的地方。麦氏理论经过多年的研究后得出一个简单的统计归纳概念,所有心理分析如果必须解答当下的问题,几乎是误解。如果拉长时间周期解答,答案自然明朗。
 
  实际上将所有心理上的演变结果做成线形图解读,线形图解答市场心理的演变倾向,不是针对个别人的个别行为,而是针对市场趋势的说明,尤其是从时间周期分类解读,虽然不能完整解答其中的演变过程,但可以很清楚看到市场变化的动向与动机,从中掌握市场脉络,这样的分析也可以作为一定的解读基础。
 
  心理分析是最重要的演变,重点在于如何采用心理的分析,在麦氏理论研究中发现,最重要在于均量线及均价线的趋势解读,解读重心在于时间周期演变,只要符合这两个基础基本上都可以掌握趋势演变,解读如下:
 
  1、长周期120日均量线的趋势上扬,说明长周期筹码的锁定与稳定明显,此时中短周期的压缩量也只是针对短周期内的增减量演变而已,但拉长时间形成过度的压缩也会构成压缩到极低位的缩量后酝酿反击,属于过犹不及的范畴。
 
  采用黄金分割率可以更符合市场的特性与规律,但进行一个阶段周期的时间才是最后决胜的关键,例如从最高下跌后运行的20天周期,或是从5月22日运行2次20天周期也是一个观察重点,实际上上周已经形成有利的沉淀;
 
  2、均价线的趋势周期的影响在于不同时间周期的均价线产生不同的干扰,如何分类应用需要观察成交量的演变状况定夺,一切以量潮为依归,目前120日均价线上扬维持稳定上升,再过2天后20日均价线也会因此扭转后开始上扬,这个时候的助涨力量会更强,时间周期落在下周二;
 
  3、时间的递延在新在于横向区域的修复动向,一般称为“形态”,在有效的时间周期内形态的趋势是跟着趋势而走,所以当趋势下跌,形态绝大多数时间内都是下跌,除了超过区域时间周期的影响后改变,一般状况下都不容易发生,所以不必过虑。时间周期最大的价格影响在周K线上,所以麦氏理论提到“周线为主日线为辅”的概念在此。
 
  本周对多方来说是有利的,所以多方会在周五积极作价拉高等待下周二的发动,目前在4277点以上,是否可以顺利挑战4478点呢?在未来24个交易日内应该还不会如此,但过了这个阶段后指数会轻易创新高,敬请大家拭目以待。
 
  以时间换空间,下探市场底
 
  市场永远是正确的,它总是走自己要走的路,会错的只有投资者自己。上证指数B浪反弹结束后,必定会有一个C浪下调。C浪下调将不同于5178点开始的A浪那样以空间换时间的快速下跌,而是以时间换空间的震荡回调。因为是震荡回调,所以调整的时间跨度就会比较长。目前估计整个C浪调整的时间恐怕不会少于三个月。
 
  以结构调整,转型升级,深化改革,实现中国梦为背景的新一轮改革牛行情,已经显露出轮廓,运用波浪理论分析上证指数,可以展开如下:
 
  循环Ⅴ浪:2013年6月1849点——目前进入大4浪调整。
 
  大1浪:2013年6月1849点——2013年9月2270点。
 
  大2浪:2013年9月2270点——2014年3月1974点。
 
  大3浪:2014年3月1974点——2014年6月5178点。
 
  大4浪:2014年6月5178点——等待注册制实施。
 
  中A浪:6月12日5178点——7月9日3373点。
 
  中B浪:7月9日3373点——7月24日4184点。
 
  中C浪:7月24日4184点——分5个子浪下探市场底。
 
  历史经验值得借鉴。当初受华尔街金融危机影响,我国出口导向型的发展模式难以为继,政府及时实施4万亿投资计划救市,力挽狂澜,只用了一年不到的时间,上证指数从1664点政策底反弹到3478点。同时,也留下了一些后遗症,化了将近4年时间,通过经济结构调整,转型升级,直到2013年6月1849点,面对钱荒,让市场发挥决定性作用,才寻到市场底。
 
  从上半年GDP增长7%来看,实体经济实现7%左右的年增长目标应该是有保障的。目前,年线位置在3264点,这是近一年来市场的平均投资成本,加上不低于7%的投资收益,市场底位置将抬高到3492点附近,这也就是经济稳增长对股市走慢牛强力支撑的量化指标。
 
  股市出现大幅回调是正常现象,主要原因在股市前期出现大幅上涨后面临自然回调压力,另一方面中国股市发展并不成熟,市场融资杠杆的过度使用也是本轮调整的重要原因。在管理层组合拳维稳之下,7月份3373点止跌企稳,形成一个政策底。随着干预措施的有序退出,新股恢复正常发行,市场供求关系将在不受干扰的条件下逐步达成再平衡,形成市场底。下半年行情将在3500点至4500点的区间合理波动,杠杆熊将被关进笼子,改革牛将脚踏年线稳步慢行。
 
  下周走势细节及策略
 
  1、周末大盘冲高回落结束七连阳,属于正常的回荡整理类型,盘面看,期指和金融股压盘明显,其他板块仍旧保持了活跃度,总体看,半年线确认前提下的主力多头未变,七连阳后出一根阴线是为了下周上攻做蓄势,目前趋势向多,建议立足多头思维为主。
 
  2、技术上,沪指日线MACD红柱延续,新一波反弹有望开启;短线15-30分钟上升通道运行中,暂有死叉端倪,理论上下周初还有惯性;周线连续反弹小阳,MACD缩短,下周还有阳线要求。
 
  3、下周预计换档强势格局,总体冲高回落姿势,理论上上半周还有新高,目前4250一线还有上触要求,下半周可能还有回荡意图,总体运行空间大致4050-4250窄幅空间;周五三维主动性差异性净入+57亿,周期仍运行多头,策略逢低做多,继续侧重形态稳健和超预期下跌的二线股煤炭、有色、房地产、公用、基建类、军工类、化工、消费等小蓝筹品种。
 
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