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期指又见大面积跌停 这空单到底从哪儿来?

2015-07-28 08:49:57 来源: 每日经济新闻

股票大盘
 
  昨日(7月27日),沪指下跌8.48%,创下8年来最大单日跌幅,期指市场也表现不佳,IC、IF多个合约跌停。记者注意到,在中金所此前的各类指引下,股指期货市场无论成交量还是持仓量都较以前下降,甚至还有一些席位被限制开仓。那么,在这样的背景下,将期指IC、IF合约砸到跌停的空单是从哪儿来的?
 
  疑似“国家队”席位又减多单
 
  昨日,沪深300指数大跌8.56%,报收于3818.73点;中证500指数跌7.49%,报收于7794.18点;上证50指数重挫9.04%,报收于2493.29点。
 
  现货指数的不佳表现也影响到股指期货。盘面显示,沪深300期指和中证500期指这两个品种的1508、1509、1512和1603合约全部跌停;上证50期指主力合约盘中也险些触及跌停板,最终收跌8.79%,报收于2435点。
 
  从收盘点位来看,沪深300期指、中证500期指和上证50期指较现货指数贴水点位分别为170.93点、452.78点和58.29点,与前一个交易日的贴水相差不大。
 
  记者注意到,中信期货席位上周五就在IC1508、IF1508和IH1508等3个合约上减持多单,其中,在IF1508合约上减多单数量高达2512手。
 
  昨日,中信期货席位席位在IF1508合约上继续减多单2642手,在IC1508合约上减多单508手。同时,该席位还分别在IC1508合约和IF1508合约上加空单566手和493手。
 
  资深资深期指观察员许彬彬对记者表示,“前期有‘国家队’借用中信期货席位来操作的说法,虽然难以确认中信期货席位背后大佬的真实身份,但该席位连续几个交易日降低多单持仓,至少说明了席位背后主力的一种态度或方向选择”。
 
  套保需求强烈
 
  “昨日下跌是多因素叠加的结果”,许彬彬对记者表示,一方面,前期违背市场趋势的猛烈反弹,本身不符合市场底的节奏,市场需要自己去寻找市场底;另一方面,管理层出手救了流动性之后是否还会继续出手,投资者心里暂时没底。再加上美国的加息预期以及严查场外配资等多重因素的影响,最终引发A股恐慌性调整。他预计接下来A股将继续震荡。
 
  记者注意到,此前为呵护市场,中金所作了不少努力,采取了多种手段,包括限制部分账户开仓等措施。但即便如此,仍有不少空单将IC、IF等合约压在跌停板上,这如何解释?对此,许彬彬认为,空单主要还是来自需求强烈的套保投资者。与此同时,在缺乏多头投机的市场中,多头之间也可能因平仓等动作“多杀多”,最终形成大幅的贴水甚至跌停,“现在最重要的就是恢复市场的信心,升贴水是否正常,是市场情绪是否稳定的表现之一”。
 
  期指再临全面跌停 “今天的贴水就是明天的买气”
 
  时隔多日,三大期指系列合约7月27日再次面临全面跌停的罕见场面。
 
  其中IH系列合约下跌8%-9%,IC和IF系列合约则全面封死跌停板。事实上,期指弱势贴水已持续多个交易日,并因此而引起专业投资者的警觉。
 
  而到了7月27日,临界点终于到来。
 
  当天,沪深300主力合约IF1508收报3647.8点,封死跌停;中证500指数报7794.18点,跌幅为7.49%,IC1508报7341.4点,封死跌停;上证50指数报2493.29点,跌幅为9.04%,上证50主力IH1508报2435.0点,跌幅为8.79%。
 
  期指净空仓增加
 
  中国金融期货交易所盘后数据显示, IF1508多空小幅加仓,前20多头席位增加2372手持仓,持买单40936手;前20大空头席位增加2504手空单,持空单48818手。IF1508合计净空仓7882手。
 
  其中,多头席位中信期货持买单量4340手,减仓2642手,国泰君安期货席位持买单量3799手,加仓1304手;空头席位华泰期货持空单量7747手,减仓221手,光大期货席位减仓1348手。
 
  对比上周,光大期货席位上周五多头减仓1207手,同时空头减仓740手,两周间净持仓再度转为净空单1464手;另一主力席位海通期货上周多头减仓4200手,空头减仓1300手,净空头持仓大幅增加2897手至3915手;持仓排名第一的中信期货席位上周四一度空翻多,但上周五净持仓也再次转为空单。
 
  IF1509合约情况来看,空头主力加仓1062手,当前持仓量24584手;多头主力加仓642手,当前持仓量18959手,净空仓5625手。
 
  从IF1508、IF1509合约主力总持仓情况来看,皆为净空仓状态,净空仓分别为4554手、5625手,多单总持仓量59895手,空单总持仓量73402手。

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