至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

7月31日股票行情:今日7只潜力股越跌越买

2015-07-31 10:02:13 来源: 中财网

个股推荐
 

  康得新:中报符合预期,发展势头强劲

  康得新(002450)

  2015 年中期业绩增长 45.46%,符合预期。 2015 年上半年公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润分别为 33.01 亿元、 6.59 亿元,分别同比增长 36.17%、45.46%,基本 EPS 为 0.46 元。 公司预计 2015 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润为 9.86~10.56 亿元,同比增长 40%~50%,我们预计位于中枢附近。

  光学膜为收入增长主力。 分产品来看,公司光学膜、 印刷包装类产品(含预涂膜、 BOPP 膜、覆膜机) 营业收入分别为 25.25 亿元、 6.52 亿元,分别同比增长 59.63%、 -13.65%。光学膜层面,公司显示膜量产供应苹果、三星、LG 等全球 200 余家客户,重点客户采购量占用量 50%以上;。

  窗膜已对国内主要汽车集团及千余家 4S 客户实现规模供货,已向海外铺货,并在全国布局了 2000 家贴膜服务店,成功登陆天猫实现产品 O2O 销售;装饰膜应用领域拓展,客户开发深入,产品快速放量。 此外, 3D 显示产业打通了膜-贴合-显示整个产业链, 产品在 3D 图像领域持续渗透,并迈向了海外市场,并成功应用于长虹、联想手机,发展前景广阔。 印刷包装类产品收入下降源于公司减少了低附加值 BOPP 膜的销售,而侧重中高端预涂膜的产品开发和市场营销。

  盈利能力持稳。 本期公司综合毛利率为 38.02%,同比略增 0.24 个百分点。其中, 光学膜销售毛利率高达 39.98%,同比增加 0.45 个百分点,盈利能力较强,成功基因是公司具备从树脂/基膜-光学膜-模切-应用一体化产业链,且产品定位于中高端应用领域,质量优异,品牌卓越。

  打造大平台,产业大布局。 公司以高分子材料技术为依托,打造新材料、 3D智能显示、新能源汽车产业三大平台,构造起覆盖新材料高端应用多方位多层次的生态链,发展空间巨大。光学膜二期紧锣密鼓推进,产业化可期; 3D智能显示市场培育和开发并重,携手全球伙伴,推进视觉革命;携手北汽集团, 建设具有世界一流水平的智能化碳纤维复合材料生产基地,推进新能源汽车轻量化;瞄准新材料前沿,推进柔性材料研发和产业化,奠定发展基础。

  大股东启动增持计划,坚定发展信心。 大股东承诺在未来 12 个月内,将通过不限于二级市场、参与公司增发及其他方式完成不低于 5 亿元人民币的公司股份增持,并全方位支持公司发展。

  维持“强烈推荐-A”。 布局新材料、 3D 智能显示、新能源汽车三大产业,利润空间巨大,成长性十足,增发摊薄后,预计 2015-2017 年 EPS 分别为 0.91元、 1.27 元、 1.68 元, 当前股价相应于 2016 年 PE 仅为,26.5 倍,建议买入。

  风险提示: 项目进度风险;毛利率下滑风险;市场开发风险。

更多精彩