至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

今日股市操盘指南:重磅猛料点评!

2015-09-16 08:38:21 来源: 中金在线/股票编辑部

       ====推荐阅读====

       9月16日股市行情大盘走势图分析预测

        机构最新动向 周三挖掘10只黑马股

       今日股市三大证券报头条要闻汇总

       ====全文阅读====


       
至诚财经网(www.zhicheng.com)09月16日讯

  一、重要新闻点评

  配资清理升级 非实名账户面临一刀切

  沪指3000点保卫战命悬一线。本周前两个交易日,沪深股市大幅下探,周二盘中沪指一度跌破3000点,最终以3005点险守心理关口。

  与此同时,配资清查行动,正从清查互联网配资向清理伞形信托过渡。种种迹象显示,这种清理整顿仍在进一步扩散升级,作为严格清理配资行动的蔓延,通过第三方接入券商的非实名账户将面临"一刀切"清理。

  "这太打击信心了,伤害了市场参与者,券商、信托、投资者都是一头雾水。"一家信托公司内部人士向本报表示,目前公司的态度是彻底清理伞形信托,单一信托项目先暂时放放,等待政策明朗。"希望监管层能说清楚,不要让市场猜。"

  不过,监管层对伞形信托的界限似乎非常明确。从券商内部获得一份文件显示,监管层对于什么样的伞形信托需要清理、单一信托是否要清理、共用外部接入如何清理等问题有详细界定。

  此文件的核心是非实名制、投资顾问代为投资决策账户需要清理,其他不受限制。本报就该文件内容向证监会求证,截至发稿未获回应。

  事实上,券商在此次"清伞"行动中,尺度把握有较大差别。本报采访发现,有的券商仅对伞形信托设限制,但有的券商对所有信托产品设限。对于这一不同,业内人士表示,近期券商被点名、受处罚案件较多,券商趋于保守。

  对非实名账户说"NO"

  9月15日据记者从相关人士处获得的文件明确,违法出借证券账户的机构和个人应当主动、及时清理整顿;证券公司应严格落实证券账户实名制要求,不得通过外部接入信息系统(含网上证券交易接口)为任何机构或个人开展违法证券业务活动提供便利。

  针对近期证券公司对违法证券业务活动清理整顿政策相关具体问题,这份文件也做了回答。

  比如,伞形信托下的实名子账户是否需要清理?伞形信托改为单一结构化信托后是否不需要清理?单一结构化信托产品将下单权交给外部投资顾问的现象比较普遍,是否需要清理此类产品?

  针对这些问题,文件明确回答,信托公司、一般机构、自然人开展证券投资,均应当遵守证券账户实名制规定。

  "清理整顿工作应当严格按照《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》进行,借助信息系统为客户开立虚拟证券账户,借用他人证券账户、出借本人证券账户等,代理客户证券买卖,违反《证券法》、《证券公司监督管理条例》关于证券账户实名制、未经许可从事证券业务的",应当予以清理整顿。对信托产品聘请投资顾问的规定,均禁止投资顾问拥有下单权。

  值得一提的是,对于部分信托给证券公司发函,声称如果清理将通过法律程序解决一说,文件认为,根据《合同法》第五十二条第(三)项之规定,以合法形式掩盖非法目的的合同无效,个别客户依据《合同法》要求证券公司承担违约责任,缺乏合法依据。

  除此之外,涉嫌违规账户内的股票停牌,一时难以清理,如何处理?是否需要转托管?同一家信托公司的伞形、单一结构化、常规信托产品共用一条外部接入,如果清理伞形,影响其他合法权益客户如何处理?对于这些问题,文件也有明确回答。

  监管层强调,目前的清理并不是简单地将涉嫌参与违法证券业务活动的账户进行销户或断开外部接入信息系统。实际上是在前期证券公司自查、证监局核实的基础上,将符合《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》列明的违法业务活动特征的账户予以规范。

  清理中,如涉及停牌股票的,可通过技术风控措施限制其新增资金或买入其他股票,并在停牌股票复牌后十个交易日内予以清理;如涉及混用同一外部接入系统或线路的,可通过技术风控措施予以标识和控制,限制应予清理的信托(资管)产品。

  有券商人士直言,这一轮外部系统清理整顿关键词或已由"场外配资"转向了"非实名账户",清理范围已经不再是伞形信托,所有结构化信托,以及通过信托接入的,非信托操盘、具有非实名制情形的账户,原则上都将面临被清理,这其中,甚至包括部分阳光私募账户。

  对于结构化信托的清理整顿,目前业内尚无统一标准,有券商实行"一刀切",也有券商选择只摘除伞形信托。

  监管层给出的清理时间表是明确的。

  今年6月,证监会向券商下发《关于加强证券公司信息系统外部接入管理的通知》,要求证券公司对信息系统外部接入管理开展自查,全面梳理外部接入情况及业务开展情况,深入排查信息技术风险和业务合规风险。

  随后,证监会在7月12日发布实施《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》(证监会公告[2015]19号)(即"19号文"),清查场外配资及非法证券业务的行动全面开启。

  根据上述两个文件的精神,部分地方监管部门对存量配资提出了明确的清理计划。

  "如果券商与信托合作规模在300亿元以下,9月底之前必须清完。300亿以上,10月底之前必须清完。"一位机构人士称,由于300亿规模以上的项目非常少,所以原则上是在9月底之前基本清完。

更多精彩