对于这次的震荡,由于全球经济化的作用,外围影响只是一个诱因,主要是社科院公布今年GDP增速或至6.9%,低于管理层目标的7.0%,加上9月PMI跌破荣枯线,初值47.0,创2009年3月来新低,国内经济状况令市场消极情绪需要进一步释放。而盘面上,目前各大指数在此前箱体内均呈现触顶,加之前段时间连续的小反弹积累了较密集的获利盘。在上方套牢盘难解、眼前获利盘打压的情况下,今日股指的下行就成了理所当然的日内行情。
需要进一步认识到的是,大盘本次下行带有很明显的阶段性。我们广州万隆(微信号"WL66618988")认为,习主席访美期间力挺A股,表态股市进入自我修复和自我调节阶段,在经济数据下滑背景下,A股迎来了来自最高层的积极表态,有利于向投资者传递信心。
但另一方面,在市场化改革思路下,只要市场有缓和,救市力量减弱的预期也将升温,加之去杠杆继续、经济数据低迷、投资者信心不足等情况仍存在,上有压力下有护盘,则更加凸显震荡特征。而且市场仍缩量严重,个股分化,炒作特征将更倾向于局部运作,结构性分化将是近期的主基调。
如何进一步找出结构性机会?当然是紧跟事件催化,例如:新疆60周年庆将近,产业扶持政策加速出台就是我们的良机之一。目前兵团国资改革方案已制定完成,巴基斯坦的瓜达尔港项目进展顺利,新疆国企改革及自贸区建设方面望率先取得突破!
另外,"习奥会"有望促使中美经贸与投资合作升温,互联网金融、汽车等可保持密切关注。还有,资本运作类个股作为市场明星人气不减,大可继续持有,其中民资的表现相比国资更抢眼,短期市场风格侧重其中的成长类个股,值得留意。