至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

12股或有利好出现,下周可大胆买入

2015-09-25 15:38:49 来源: 中金在线/股票编辑部

 

  =====推荐阅读=====

  石墨烯产业化望提速,六股涅槃

  下周一机构一致看好的:“10大金股”! 

  25日午后研报:4股获机构力荐

  =====全文阅读=====

  至诚财经网(www.zhicheng.com)09月25日讯

  澳洋科技:粘胶短纤供需格局改善,行业景气度有望持续提升

  澳洋科技

  结论与建议:

  公司概况:公司的控股股东是澳洋集团有限公司,实际控制人为公司董事长沈学如。 公司主营产品为粘胶短纤,拥有产能 30 万吨/年,江苏 16.5万吨,新疆 13.5 万吨。2014 年公司粘胶短纤销售收入为 28.6 亿元,贡献毛利 2.1 亿元。

  粘胶短纤性能优良,消费增长迅速:粘胶短纤具有抗褶皱、可染色、可再生等一系列特性,因此它可以与棉花、涤纶等混纺。由于粘胶短纤性能优良,加上国内居民生活水品的提高对于纺织服装的需求增加,其表观消费量从 2008 年 111 万吨增加到 2014 年的 325 万吨,年均复合增速约 20%。

  行业低迷近四年: 2009-2010 年,粘胶短纤价格走出一波疯涨行情,行业高景气导致企业大幅扩产,我国粘胶短纤产能从 2009 年的不到 200 万吨扩增大到目前的 360 万吨以上。受 2011-2014 年新增产能集中释放的影响,粘胶短纤行业供需矛盾突出,价格也持续走低。

  供需格局有望持续改善,行业景气度持续提升可期: 2015 年 3 月份以来,由于供需改善,粘胶短纤价格开始一路走高,目前已经达到 14300 元/吨,较年初上涨了 27%。 展望未来, 我们认为新增产能增放缓、需求增长较为稳定、环保约束加强的影响下,粘胶短纤行业供需格局有望持续改善,行业景气度回暖态势有望延续。由于公司粘胶短纤产能 30 万吨,成本不变的情况下提价 1000 元/吨,理论影响 EPS0.43 元,业绩弹性大。

  收购澳洋健投,涉足医疗健康领域: 2015 年 7 月,公司完成以 5.41 元/股发行 1.2 亿股购买澳洋健投 100%的股权,交易对价为 6.50 亿元,同时,以 13.65 元/股非公开发行 0.15 亿股募集配套资金 2.1 亿元,用于补充标的公司流动资金。澳洋健投是一家医疗健康服务公司,主营医疗服务和医药流通, 2015 年、 2016 年、 2017 年的承诺扣非后归母净利润分别为不低于 5000、6000 和 7200 万元。

  盈利预测: 我们预计公司 2015/2016 实现净利润分别为 1.3 和 3.9 亿元,折合 EPS 分别为 0.18 元,0.57 元,目前股价对应的 PE 分别为 43 倍和14 倍。因此,鉴于粘胶短纤行业景气度提升,公司业绩弹性较大,我们给予公司“买入”的投资评级。

更多精彩