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环保行业概念股有哪些? 7股环保行业概念股望爆发

2015-10-19 13:31:09 来源: 南方财富网
环保行业概念股
 
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  至诚财经网(www.zhicheng.com)10月19日讯

  环保行业概念股有哪些?环保行业概念股7股有望分享蛋糕盛宴

  东江环保:坚定长期信心,看淡短期扰动

  评论

  公司长期借助产能扩张,行业渗透率低的东风;短期依然受到大宗商品等因素扰动:管理层认为行业在未来4-5年间依然会有长足发展,主要因为目前全国危废处理能力低下,行业渗透率较低。公司产能扩张正在按部就班的进行,预期2016年将达到170+万吨处理能力,长期目标定在全国市场份额的5-8%。但是短期来看,大宗商品的颓势依然会对公司的盈利造成一定影响,家电拆解补贴款项的拖欠也占用了公司上亿的资金,公司需要积极对冲短期风险。

  江门项目运行顺利,粤北项目进度依然存在不确定性:江门项目目前投产率在20-30%,已经达到了盈亏平衡点。公司乐观预计明年至后年,产能将逐步接近70+%的一般满负荷投产率,最终净利润在4000-5000万左右。粤北项目依然存在不确定性,前期因为当地居民的抗议抵制,工期拖延,目前堵路现象已经解决,后续建设仍在紧锣密鼓进行。但是后续是否会遇到进一步阻力,依然不明朗。

  长期稳定的增长的确定性VS资本市场对于短期业绩爆发的期望:管理层认为公司将在中长期维持稳定的盈利增长,而资本市场对于公司的盈利预测相对较激进。我们认为,公司产能扩张的步伐确定无疑,而产能扩张带来的盈利增长也将是长期的。但是短期内业绩爆发的起点将受制于投产率的影响,员工培训,设备调试等都需要时间,公司业绩兑现的过程将是稳定的,长期的。

  投资建议

  维持“买入”评级,目标价位20元,维持对于公司盈利预测,预计2015-2017年公司营业收入将达到26.5亿,36.1亿,42.3亿,对应归属母公司净利润分别为3.4亿元,4.5 亿元和5.2 亿元。

 

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