至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

即将爆发:5股暗藏暴涨因子 机构强烈推荐

2015-11-13 09:08:03 来源: 中金在线/股票编辑部

  

       =====推荐阅读=====

  11月13日个股行情隐现重磅利好:今日6股望突破大涨

  机构揭示9只黑马股 满仓布局

  最新公告透漏重大利好 12股今日或冲涨停

  =====全文阅读=====

  至诚财经网(www.zhicheng.com)11月12日讯

  南方泵业:转型环保再跨一步,望成市场首家进入环保咨询上市企业

  南方泵业(300145 )

  深耕水泵行业,传统业务稳定成长

  南方泵业是全球前三大不锈钢泵生产企业之一。为顺应国家节能环保及经济转型趋势,公司15 年起在深耕水泵行业的同时,积极向外拓张,计划将通过外延式并购布局污水治理、环境咨询、环评等领域。

  公司积极拓展产品种类及应用范围,主要发展净水泵、污水泵和消防泵三大领域。另外,还与安讯能、霍尼韦尔达成战略合作,拓展海水淡化以及智慧水务等高端业务,传统业务稳定成长可期。

  收购金山布局污水处理,摆脱资金瓶颈金山业绩望超预期:

  公司发行股份收购金山环保100%股权,布局市政水处理、工业水处理、污泥处理等领域,本次收购业绩承诺是15-17 年净利润分别达1.2 亿元、1.9 亿元、3.0 亿元,3 年复合增速达50.7%,增发收购完成后总股本将由原来的2.6 亿股扩大到3.3 亿股。我们认为金山环保在人才、技术、项目渠道上的优势配合公司提供的融资平台,未来业绩超预期将是大概率事件。

  拟收购华宇环保布局产业链最上游,“1+1>2”打开巨大增值空间:

  公司与华宇环保签订框架协议,拟先后两次以现金收购华宇环保合计100%股权,布局环保技术资讯和运营管理,本次收购业绩承诺为15-17 年净利润分别为0.60/0.85/1.1 亿元,收购本益比在13 倍左右,远低于当前环保上市企业平均PE 水平。我们认为公司本次收购不仅带来新的业绩增长点,还将成功布局环保咨询、环评等顶层设计领域,拓宽项目渠道,为公司水处理业务带来巨大增值空间。

  估值与评级

  内生、外延齐发力,预计公司15-17 年净利润分别为3.67/4.78/6.39亿元,EPS 为0.94/1.44/1.93 元(考虑金山16 年并表),分别对应当前股价的44/29/22 倍本益比,若2016 年成功以现金收购华宇环保,16-17 年EPS 将分别提升至1.7/2.26 元,对应PE 为24/18,我们认为公司估值低、且存在巨大潜力未被发掘,给予公司16 年EPS(暂仅考虑金山)的40 倍本益比,对应目标价为57.62 元,给予“买入”评级。

  风险提示:业绩释放、外延式并购进度慢于预期。

更多精彩