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险资举牌概念股降温 举牌概念股一览

2015-12-30 08:59:18 来源: 新文化报

举牌概念股
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  至诚财经网(www.zhicheng.com)12月30日讯

  12月29日,保监会召开《关于召开保险资产负债管理风险防范工作会议》,业内人士认为,保监会召开的这次会议可能对A股市场产生一定影响。

  “A股市场上愈演愈烈的险资举牌潮已经引起监管层注意,为了防止出现系统性风险,之前保监会已经连续下发了多个文件,但是并没有遏制险资举牌的冲动。或许正是因为如此,保监会才召开专门会议,这足以看出保监会对险资举牌的重视程度。”东北证券(000686)投资顾问迟伟欣告诉新文化(300336)记者,毫无疑问,这必然会对A股市场的险资举牌潮起到降温作用。

  此前曾发“四道金牌”

  12月初以来,保险资金频频对A股上市公司进行举牌,一系列的消息充斥着国内各家媒体的版面。有媒体报道称,保监会主席项俊波在周二的会议上讲话指出,保险业应防范五大类风险。其中,股票市场的系统性波动带来的风险成为第一大类风险。同时,他还提及资产负债匹配风险。目前,一些保险公司存在“长险短卖”、”短钱长配”的问题,应引起高度关注。

  在此之前,保监会就已经注意到了险资频频举牌上市公司存在的问题,并在短期内下发4个文件进行规范。然而,“四道金牌”并没有遏制住险资举牌A股上市公司的脚步,“有钱”的险资依然“任性”地在二级市场进行增持。

  “虽然保险资金举牌A股是一种市场行为,但如果放任不管,不对其进行规范和引导,那么极可能问题丛生,届时再加以控制将会付出意想不到的代价。”国都证券投资顾问孙祥臣说。

  险资举牌概念股降温

  值得注意的是,早在12月24日,保监会《关于召开保险资产负债管理风险防范工作会议的通知》就已经紧急向下传达,也正是从那一天开始,A股市场的险资举牌概念股开始降温,直至昨日收盘时止。

  “此前一段时间,险资举牌概念股有效维系了市场的人气,令上证指数成功挑战3684点。毫不夸张地说,险资举牌概念股一度扮演了市场领头羊的角色。”国泰君安投资顾问姜慧超说,但由于举牌的险资过于凶猛,以至于那些存在被险资举牌预期的A股上市公司也遭遇了爆炒。但12月24日保监会下发的这份通知则向市场传递出一个重要信号,而各家保险公司也迅速领会了监管层的意图,此前涨势如潮的险资举牌迅速降温。

  姜慧超说,大家都在等待会议传递出的信号,都想看一看保监会是否还会出台一些防范风险的监管措施。如果监管进一步趋严,那么这将直接影响到险资在二级市场的举牌热情。

  据悉,下一步保监会将加强部门间的监管协调,形成监督合力。

  “由于资产慌仍然存在,因此险资在后市肯定还会对一些标的公司进行举牌。”华融证券投资顾问李泽文乐观地认为,但是因为监管层降温意图明显,因此险资举牌上市公司应该不会像之前那样火爆。

  险资的举牌逻辑

  让投资者不解的是,为何今年有如此多的上市公司遭遇险资举牌呢?申万宏源(000166)投资顾问林丽梅解释说,从监管政策层面看,7月8日保监会《关于提高保险资金投资蓝筹股票监管比例有关事项的通知》中将投资单一蓝筹股票的比例上限由占上季度末总资产的5%调整为10%,为险资举牌蓝筹提供了便利。从资产增长和运用角度看,预计2016年增量保费高达3.14万亿,在“资产慌”背景下,保险行业面临较大的配置压力。而且从会计学的角度看,举牌的权益法记账可以节约资本占用,此外险资举牌也是避免股票市场波动,在报表上覆盖资金成本的最佳方法。

  在李泽文看来,险资之所以今年频频举牌上市公司,更多还是因为“有钱任性”。“说得直白一些,就是保险公司的钱太多了,但其面临着向投保人提供较高额度投资回报压力,在房地产市场不景气的背景下,股市就成了巨额险资的主要投资领域。”李泽文说,如果不能让手中的保险资金得到最大限度的运用并取得收益,那么保险公司拿什么回报投保人?

  19只个股可能被举牌

  12月初以来,已经有9家公司被险资举牌。虽然保监会可能加强对险资的监管,但在没有更好的投资标的出现之前,股票仍然是保险资金的首选投资品种,只不过接下来的投资会变得相对低调。那么哪些股票最有可能成为险资投资的对象,被险资举牌呢?

  东北证券投资顾问迟伟欣说,目前来看,被举牌的上市公司均是来自传统行业、流通盘相对较大的品种,而且大股东、实际控制人和高管的持股比例普遍低于20%,公司账面上有较多的现金流,并且是人们印象中的蓝筹股。投资者如果想寻找下一个万科A,可以遵循这样的思路。

  “举牌概念股一般都具有持股比例分散、股本和市值较大、估值较低和分红率高等特征。”林丽梅说,通过对A股还没有被险资举牌的公司进行量化分析,建议投资者重点关注新黄浦(600638)、穗恒运A、华发股份(600325)、兴发集团(600141)、宁波银行(002142)、南京银行(601009)、辽宁成大(600739)、北京银行(601169)、特变电工(600089)、华夏银行(600015)、交通银行、光大银行(601818)、百大集团(600865)、中兴商业(000715)、益民集团(600824)、郴电国际(600969)、广安爱众(600979)、西昌电力(600505)和岷江水电(600131)等19家公司。

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