至诚-中国金融理财门户网站 首页 |  财经 |  证券 |  新股 |  理财 |  投资 |  直播 |  宝箱 |  行情 |  分析师 |  客户端  加入收藏

农业工业化概念股一览 农业工业化概念股解析

2016-01-04 14:47:09 来源: 北京证券网

农业工业化概念股
  ======推荐阅读=====

  特斯拉概念股有哪些?特斯拉概念股一览

  人工角膜概念股有哪些?人工角膜概念股解析

  类保险股有哪些?最新类保险股解析

  =====全文阅读======

  至诚财经网(www.zhicheng.com)1月4日讯

  我们估算农业工业化整条产业链市场空间有望达到农资供应的2.3倍,约4.2万亿,建议精选跨行业融合(农业信息化和农业智能化)和改革转型(农垦企业与农资供应)两条主线布局。推荐农业工业化“七罗汉”:德奥通航、大北农、史丹利,受益标的:大湖股份、华宇软件、隆鑫通用、诺普信。

  史丹利:Q3业绩略超预期,维持买入评级

  结论与建议:

  公司发布三季报,2015 年1-3Q 实现营收62 亿元,yoy+49%,实现净利润5.4 亿元,yoy+31%,折合EPS0.93 元,略好于预期。单季度来看,公司Q3实现营收28.4 亿元,yoy+102%,实现净利润2.13 亿元,yoy+40%,折合EPS0.37元。

  我们略微下修此前的盈利预测6%和7%,预计公司15/16 年分别实现净利6.28/8.04 亿元,yoy+27%/+28%,折合EPS 分别为1.08/1.38 元。目前股价对应的2015/2016 年PE 分别为24、19 倍。鉴于成长良好,估值不高,我们维持买入评级。

  业绩略好于预期:公司发布三季报,2015 年1-3Q 实现营收62 亿元,yoy+49%,实现净利润5.4 亿元,yoy+31%,折合EPS0.93 元,略好于预期。单季度来看,公司Q3 实现营收28.4 亿元,yoy+102%,实现净利润2.13 亿元,yoy+40%,折合EPS0.37 元。

  复合肥销量增加致营收大增:公司Q3 营收大增主要是由于在新增产能投产、渠道下沉和增值税9 月份开征导致结转提前的影响下复合肥销量增加所致。但是由于毛利率同比下滑1.05 个百分点至21.45%、资产减值损失计提增加等因素,导致净利润增速低于营收增速。

  全年业绩预增20%~30%:受复合肥销量增长的影响,公司预计2015 年全年实现净利润5.94~6.44 亿元,yoy+20%~+30%,折合EPS1.02~1.14 元,略低于我们此前的预期,以此测算公司Q4 实现净利润为0.54~1.24 亿元,yoy-34%~+51%,折合EPS0.09~0.21 元。展望未来,我们认为在宏观经济增速放缓的局势下,复合肥行业集中度有望进一步提高,龙头企业依靠资金、品牌和渠道优势扩张依然是主基调。

  盈利预测:我们略微下修此前的盈利预测6%和7%,预计公司15/16 年分别实现净利6.28/8.04 亿元,yoy+27%/+28%,折合EPS 分别为1.08/1.38元。目前股价对应的2015/2016 年PE 分别为24、19 倍。鉴于成长良好,估值不高,我们维持买入评级。

  诺普信:农资电商龙头,“田田圈”加速推广

  目前农药制剂整体市场规模在500亿元左右,处于稳定增长阶段。全国大约有两千多家企业销售农药制剂,但规模都不大且比较分散。公司是国内规模最大、产品数最多、品种最全的农药制剂企业,未来随着国家对农药制剂使用规范日趋严格,预计行业内一些资质较差、产品污染严重的中小竞争对手将会被逐步淘汰,利好公司发展。

  农业信息化和互联网化是改变传统农业生产方式、管理方式和发展方式,实现向现代农业转变的重要支撑。公司抓住这一趋势,以互联网、物联网等现代化信息技术为依托,将区域运营中心、战略合作经销商及田田圈服务中心店有机结合,建立起集农资产品销售、植保服务、物流配送、宣传推广、门店代购、三农互联网金融等为一体的农资大平台。

更多精彩
关闭