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保本而不保守,保本基金连续两年回报超10%

2016-01-18 09:33:59 来源: 互联网

  本金安全、攻守兼备,保本基金凭借独特的稳健增值优势,连续两年平均回报率超过双位数。Wind统计数据显示,2014年保本基金加权平均收益率为17.85%,2015年保本基金加权平均收益率达到16.41%。

  猴年第一周,A股出现4天两次熔断的极端下跌行情,保本基金凸显抗跌优势。海通证券截至1月8日的数据显示,30只保本基金平均跌幅仅为1.04%,跌幅超过5%的仅有一只。同期,594只股票型基金平均一周跌幅达到10.95%,1260只混合型基金的平均跌幅亦达到7.40%。

  保本基金追求本金安全,但投资风格并不保守,这跟保本基金的产品设计特点有关。国内保本基金普遍采用CPPI固定比例投资组合保险策略,即先通过固定收益品种积累收益形成安全垫,再根据安全垫的厚度和市场环境,在股票和债券资产中确定适宜的投资比例,以实现稳健增值的效果。例如,近期正在发行的广发稳安保本混合基金,采用的就是CPPI保本策略。

  广发稳安保本基金拟任基金经理谭昌杰表示,该基金成立初期以积累安全垫为主,并根据累积收益动态调整权益类资产的投资上限,以获取绝对收益为目的进行资产配置。其中,债券配置以1年以内到期的短期债券品种为主,信用债的主体评级不低于AA+,尽可能以AAA为主,通过债券投资积累绝对收益。

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