至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

7月1日股市预测:明日4股有望冲击涨停

2016-06-30 16:35:30 来源: 中财网

  =====推荐阅读=====

  2016年中报披露时间表公布 7月布局绩优股

  现状分析:2016年中国经济直面五大“痛点” 

  07月01日股票推荐:周五挖掘9只黑马股

  =====阅读全文=====

  至诚财经网(www.zhicheng.com)6月30日讯

  浙江东方(600120)复牌点评:重组方案变化 金控转型方向不变

  投资要点:

  维持“增持” 评级,下调目标价至24.8 元/股。公司调整资产重组方案,不再收购浙江省持牌AMC 浙商资产,在国企改革的大背景,公司金控布局仍有望持续推进。公司16Q1 归母净利润同比增长48.9%,原有业务保持高速增长,维持公司16-18 年EPS 为1.24 元、1.28 元、1.41 元,考虑到此次重组方案有所变更,给予公司2016 年20 X PE,对应目标价24.8 元/股。

  主业盈利水平有望维持平稳,金融牌照仍为稀缺资源。①公司外贸主业利润率水平近年有所下滑,投资收益成为主要收入来源,而未来市场波动对于公司盈利存在一定影响。考虑到公司15 年留存投资收益有望在16 年逐步释放,因此16 年业绩维持15 年同期水平为大概率事件。
 

明日涨停股票推荐

  ②此次收购的浙金信托、大地期货、中韩人寿均行业排名靠后,盈利能力较差,2015 年分别实现净利润6401 万元、2958 万元、-9273 万元,短期对于公司业绩难有贡献。③公司收购金融资产估值处于行业平均水平,溢价较低,短期内金融牌照(信托+期货+保险)仍为稀缺资源,因此具备较高的安全边际。

  国企改革背景下,公司金控布局有望持续推进。公司作为浙江省国资上市平台,此次注入浙江省持牌AMC 浙商资产失败,并未改变后续注入股东旗下其他金融资产预期。收购完成后,公司将拥有直投基金、融资租赁、信托、期货、保险等牌照,金控转型布局稳步推进。

  风险提示:重组方案审批风险(国泰君安 刘欣琦 张为 孔祥)

更多精彩