至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

广联达:中报业绩超预期,高管增持近1%

2016-07-18 08:50:04 来源: 申万研报

  =====推荐阅读=====

  万宝华股权之争接近“白热化” 黑石隐秘身份曝光

  今日头条:7月16日周六股市重要资讯一览

  重拾升势!下周大盘运行走势 周末名博预测行情

  =====阅读全文=====

  至诚财经网(www.zhicheng.com)7月16日讯

  ● 投资评级与估值:上调评级至“买入”,上调16-17年盈利预测为3.93亿元,6.08亿元。由于预告中公司2016年H1净利润将上升50%-100%,2016年或为公司新老模式交替拐点,公司进入新一轮成长期。预计公司2016-2017年收入为18.7亿元、20.7亿元,归属上市公司股东的净利润为4.08亿元,6亿元。上调评级至“买入”。

  ● 关键假设点:2015年SAAS化转型与建筑业新开工下降双期叠加,2016年或为拐点。2015年公司经过多年布局,初步形成整体SAAS化深度改造,即由专业应用通过“云+端”积累平台资产,形成大数据,大数据既可为行业本身提供数据服务,又可为后续的产业征信、产业金融等提供增值服务。2015年公司预计2016年H1公司将实现归属上市公司股东的净利润8316-11088万元,同比增长50%-100%,各信号显示2016年或为拐点年。

  ● 有别于大众的认识:

  ● 增持彰显公司经营信心。此次增持约1105.9万股力度较大,且价格接近5月15日收盘价15.06,彰显公司管理层长期经营信心。

  ● 技术型公司红利将在大数据、电商和金融服务凸显。公司2011年-2015年研发投入年复合增速为39.5%,实现从业务软件到多业务平台的技术转型,行业内已为绝对领军。公司2012年通过建材信息服务涉足建筑建材B2B 电商平台,2015 年完成团队搭建,战略采购额超过10 亿元。同时公司大数据产品已实现千万级别收入,产业金融服务目前已经掌握1 张商业保理和2 张互联网小贷牌照,入股征信牌照,2015 年公司发放贷款超1 亿元,无不良,技术型公司红利将在大数据、电商和金融服务凸显。

  ● 股价表现的催化剂:半年报业绩超预期、高管增持。

  ● 核心假设风险:新商业模式落地不达预期

 

  (研究院:刘洋/刘高畅)
       
       更多
详情点击关注直播室【创世纪】和【享受一厦

更多精彩