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低风险短周期产品受青睐 短期理财债基成新宠

2016-07-29 09:20:49 来源: 投稿

  2016年环球投资调查显示,47%的亚洲年轻投资者更倾向于短投资周期,对资金流动性要求较高。刚刚披露的公募基金二季度报也证实了该项调查,二季度除QDII和债券基金份额出现小幅增长外,货币和短期理财债基是份额增长最快的投资品种,其中短期理财债基重新焕发魅力,规模较一季度末大幅增长了272.57亿,成为理财新宠。

  二季报显示,目前公募市场存在82只短期理财基金合计为投资者实现盈利7.87亿元,工银瑞信旗下7天、14天、60天等3只短期理财产品包揽了盈利前三甲,产品的收益、规模均居行业领先地位,且短、中、长不同期限能够满足投资者不同的流动性需要,堪称短期理财基金管理的全能专家。

  收益率稳定,今年来超越货币和债券基金

  投资者青睐短期理财产品,其重要原因之一无外乎该类产品相对稳定的收益和盈利能力。银河证券数据显示,截止7月27日,今年来债券基金平均回报为0.23%,而短期理财债基平均回报达1.58%,也超越了同期货币基金1.49%的涨幅,其中表现优异者工银瑞信60天理财B以1.98%的净值增长率居首位。

  短期理财债基投资方向为现金、通知存款、短期银行存款、债券等具有良好流动性的金融工具,与货币基金、银行存款等同为低风险投资品种,只是其收益率略高,如果投资者对资金的流动性要求不是特别高,可根据资金周转需要选择不同周期的短期理财债基。

  如工银瑞信旗下有7天、14天和60天这三种不同期限的短期理财债基供投资者选择,这三只基金成立以来的年化收益率均超过4%,业绩稳定而优异,二季度合计为投资者赚取4.5亿元的利润,其中工银7天理财B、工银14天理财B、工银7天理财A延续一季度前三甲态势,分别以2.17亿、1.3亿、0.76亿的利润包揽短期理财盈利能力状元、探花、榜眼。

  得机构青睐,下半年仍值得优先配置

  在稳定性和相对良好流动性的支撑下,短期理财债基获得部分投资者追捧,规模亦呈现增长态势。

  海通证券数据显示,二季度末市场上短期理财债基规模达1266.1亿元,相比一季度末增长了272.57亿,其中工银瑞信短期理财规模达650.43亿,较一季度末增长75亿,占据短期理财市场的半壁江山,继续大幅领先同行,其中工银7天理财、工银14天理财分别以408.86亿元和218.67亿元的规模位居规模榜单第一、二位。

  从基金二季报分析整体来看,二季度货币政策处于松紧适度的稳健状态,工银瑞信短期理财债基继续发挥领先的规模和流动性管理优势,通过合理安排组合的现金流,并在确保流动性的前提下,通过对存款和债券配置的时点安排,增厚组合收益率。同时,在实体经济产能去化压力较大的情况下,一直严控债券配置的信用资质,保持了业绩的稳定性。

  上海证券基金研究重点等第三方机构表示,经济指标回落及通胀预期减弱等使得债市重回强势区间,债基下半年仍值得配置。短期理财债基作为创新型的债基品种,比普通债基有着更好的流动性,且无申购赎回费。投资范围类似货币基金,稳定性更高。

  机构投资者的选择也证明了短期理财债券基金的投资价值。二季报数据显示,二季度工银7天理财A、B规模合计408.86亿元,其中以机构投资者和高净值客户为主的B类规模达303亿,工银14天理财218.67亿元的规模中,B类规模更高达202.7亿元,占比93%,显示出专业投资者对这种周期适中、绩优稳定短期理财品种的偏爱。

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