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网易Q2财报创新高,这家公司的生命力到底在哪?

2016-08-19 15:59:02 来源: 投稿

网易q2财报

  如果十年前让你选择一只互联网的股票长期持有,你会选择哪家?

  答案不是喧嚣的BAT(当然有的十年前还没上市),也不是股价坐在过山车上的新浪、搜狐,而可能是一路稳定往上爬的网易。

  昨天,网易刚刚发布今年第二季度财报,显示净收入89.53亿元人民币(13.47亿美元),同比增长96.0%;净利润为27.21亿元人民币(4.09亿美元),同比增长91.0%。季度净收入和净利润连续创历史新高。与此同时,网易的股价再次飙升,市值达到前所未有的280亿美元。

  什么概念?比起10年前,网易股价翻了13倍,比中国房价还凶猛。现在阿里市值2469亿美元、腾讯2341亿美元、百度599亿美元、京东市值348亿美元、网易稳居中国互联网市值第五的位置。不过这不重要,重要的是网易作为老牌互联网公司,其表现出来的稳定和强劲、持久的生命力让不少同时代、同类型、以及各种昙花一现的互联网公司相形见绌,作为稳定中概股的代表,这似乎更值得探讨。

网易q2财报

  网易的核心价值在哪里:游戏?有态度?产品精神?

  我们看在这次财报发布中,丁磊强调更多的仍是游戏:

  “第二季度,我们继续推出精品游戏、创新技术和行之有效的市场策略,业绩表现出色,体现了网易在中国在线游戏行业的领导地位。”

  “我们一直致力于提供精品游戏与极致用户体验,同时也在探索如AR和VR等新技术,并研发多种类型的游戏内容,以推动行业的进步。”

  本季度网易净收入89.53亿元人民币,其中在线游戏服务净收入为64.38亿元人民币,占比达到71%。游戏业务对于网易的重要性毋庸置疑,几乎长时间支撑了网易营收的主体。不过这也正是外界“担心”网易的地方:通过游戏能不能保证网易的未来发展?所谓对互联网单一业务格局的焦虑。不过反过来对比看,对原有业务能不能坚守,也是一个公司稳定发展的前提。类似有阿里的电商、腾讯的社交。

  对此丁磊有过这样的表述,当他被问及即将20岁的网易有什么新的发展目标时,丁磊反问:“你觉得20年的公司,每年都在换目标吗?”(但事实上,丁磊有新的目标,下文会提到)可见作为“互联网唯一不焦虑的人”的丁磊对网易游戏的自信,这么多年,不靠社交平台等强渠道推广,仅靠游戏用户的口碑相传和忠诚度,网易游戏打败了陈天桥,位居中国第二着实不易。如果说电商、社交是刚需,游戏亦然,维持网易目前的主体营收,丁磊需要考虑或者担心焦虑的其实都跟布局无关,而只有两点:

  一是对时代趋势和年轻人需求的把握。“开发更多年轻人喜爱的游戏”,丁磊曾多次在财报中对分析师强调过。把握移动化趋势,网易手游在2015年第三季度占比首次超过53%,并超过腾讯登顶全球iOS手游收入榜。目前网易在运营的手游已经超过了80款,其中手机版《梦幻西游》和《大话西游》堪称爆款中的爆款,贡献了大部分的收入。在游戏方面网易与腾讯的不同在于,腾讯拥有中国最强游戏分发平台,更擅长休闲游戏,一般是免费,用户使用碎片化,产品生命周期短,因此对流量和渠道尤其重要。而网易擅长做重度的游戏,用户付费意愿强,投入的时间多,用户粘性好。无法说谁更高明,只能说,专注和生态,这是网易游戏与腾讯游戏最大的不同。

  二是对新科技和游戏品质的把握。这一点,对于网易来说可能是一个命门,也是过去取得成绩的原因。在上个月中国国际数字娱乐产业大会上,丁磊透露网易未来在游戏领域的几个动向:即将把游戏史上销量第二的《我的世界》带入中国市场;下月将宣布一个和美国VR顶级内容公司有关的重磅消息;目前网易已在北京杭州广州投资数千万建立了四个VR/AR实验室。被媒体称为“愤青”的丁磊嘲讽游戏投机是“耍流氓”,认为游戏行业最缺乏的是自主开发精品的“匠人精神”,而具备这种精神的游戏公司会“活得好好的”。

  此次财报发布,丁磊再次强调,“我们一直致力于提供精品游戏与极致用户体验,同时也在探索如AR和VR等新技术,并研发多种类型的游戏内容,以推动行业的进步。”

  排除自我标榜的因素,可以说,丁磊最清楚网易游戏与腾讯游戏抗衡的最重要因素,没有好的渠道,只能靠用户粘性和背后的品质和科技支撑,这一点丧失了,网易也就彻底败了。

  如果说短时间内游戏仍是网易这座“大厦”的地基,那么“有态度”则是网易的建筑风格。这一风格,及其代表产品帮网易聚拢了一部分粘性和高逼格的用户。

  “有态度”,客观讲,这是一个模糊的公司slogan,其不像阿里“让天下没有难做的生意”、腾讯“连接一切”那么明确,从网易新闻、网易公开课、网易云音乐等一系列强调“有态度”的业务来看,“有态度”更多是指网易的产品情怀。这个情怀与自由、标榜、文艺、低调、小众、逼格有关。包括现在的网易考拉、严选也是这种“有态度”产品系列的延伸。

  没有阿里摆脱不了的“假货”阴影、百度被围攻的“价值观”问题等硬伤,网易和腾讯遭骂的频率大大降低。从最近网易HR刷屏的招聘音乐和视频来看,未来,“逗比”和“欢乐”可能也会成为网易“有态度”的重要组成部分。当然,“大黄易”也是。

  网易下一个可能性在哪里:电商?泛娱乐?云服务?甚至农业?

  比陈天桥会做游戏,比李彦宏会玩电商,在在线音乐、门户广告、新闻、在线教育、数字阅读、视频直播等众多互联网领域的都有或多或少的口碑产品,但是,外界依旧觉得,他们不了解网易的掌门人丁磊在想什么?以至于媒体一有采访丁磊的机会,就会问,看到BAT的大生态,以及网易与腾讯的市值差距,你焦虑不焦虑?

  这个时候,作为企业家的丁磊往往认为记者对企业的理解“非常浮浅”,他喜欢说的是:

  “网易是一家有工匠精神的企业。我们的产品有一个共性,不管是新闻客户端、有道词典、音乐、阅读,我们都是精益求精。”

  事实上,丁磊有没有他的想法呢?

  很少对外发声、被吴晓波称为“中国少见的快乐的富豪”的丁磊,我们很少从他口中听到“战略”、“布局”、“生态”等字眼,但其实,近年来,他也悄悄做了不少事情。可以说,丁磊是互联网领域最“兴趣导向”的老板,从云音乐、网易考拉、网易严选、包括养猪等农业上都能看到他的个人兴趣和情怀。

  昨天刚刚发布的今年二季度财报显示,网易净收入增长中,邮箱,电商及其他业务净收入增长310.6%。自去年起,这一块业务的增速一直超过300%。网易对外界解读是,其中网易考拉、严选等电商业务起到了重要作用。

  可以说,跨境电商、和严选式的高逼格+弱化品牌的ODM电商是丁磊找到的最好的电商切入口了,这背后是中国社会消费模式的改变:追求廉价的屌丝经济已经没落,中产阶级不断壮大,他们的收入不断增长,更为追求品质和个性。

  体现在泛娱乐领域,网易云音乐的快速发展也是一例,包括广有口碑的公开课、云课堂等教育产品。个性化时代,没有哪个产品可以一统江湖,网易总能找到瑕缝,并积累一批高粘性的用户群体。

  应该留意到的是,自去年起,网易推出了一系列的云服务产品,包括网易云信(即时通讯云服务)、网易七鱼(全智能云客服)、网易蜂巢(Docker容器云)、网易视频云、网易易盾(反垃圾云服务)、网易易测(移动测试平台)等,并试图打包成“网易云”品牌。相对于网易考拉、云音乐,云服务应该算是网易最新的比较集群的业务布局了,网易甚至提出了“场景化云服务”的概念,以区别于已有的云计算巨头阿里、腾讯等。概括来说,“场景化云服务”即是通过融合网易过去的技术积累,打包成PaaS、SaaS模式的云产品,用以解决不同场景下(比如即时通讯、客服等)的互联网企业研发、运营等需求。相对于阿里等基础化的云计算,网易的云服务更为功能化、细节化。

  另外,丁磊还埋下了一个“农业”事业部——生态农业一直被看好,只是风口还没有完全到来。

  整体上,从邮箱时代走到门户时代,从门户时代走到游戏时代,再拓展到移动时代,网易走得很稳,与多数火几年就死的互联网公司相比,网易旧的业务并没有抛弃、死亡,反而通过不断创新顽强生存下来。如果说网易仍在探索,并谨慎地埋下新的可能性,那么这个可能性的生存最终也会建立在这种网易风格上。

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