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游资转型生死时速 私募大佬操盘过程揭秘

2016-09-26 14:05:32 来源: 搜狐财经

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  至诚财经网(www.zhicheng.com)09月26日讯

  游资转型生死时速

  文:屈红燕、浦泓毅

  浙江某业内知名的游资大佬,因为操纵一只小盘股股票,不仅受到证监会的巨额罚款,而且被要求前往深交所罚抄交易规则。这位游资大佬在此事之后,便下定决心告别短线操作模式,转身定增市场。

私募大佬排名

  2016年9月13日,中国证监会公布了最新一项对操纵市场案的行政处罚决定,知名游资“大佬”肖海东因控制使用7个账户,操纵12只股票价格,非法获利1341万元,被证监会合计罚没5365万元。

  对肖海东的处罚并不仅仅是个案。据上海证券报统计,今年以来,仅中国证监会正式公布查处的操纵市场案件已有17起,涉及个人24名,机构3家。在已公布的17起案件中,没收非法所得及罚款合计逾15.6亿元,其中受罚最重的个人被罚没合计5.2亿元。

  谈及游资,不明就里的中小投资者们常常是又爱又恨:爱的是有游资参与的个股往往短期涨势凌厉,其中诞生了大量的暴富故事;恨的是被操纵的股票暴涨之后常是暴跌,贸然参与进去亏钱的概率远大于赚钱。而去年以来,随着市场监管的进一步常态化、精细化和专业化,曾经风光无限的游资操盘手们越来越感受到彻骨的寒意,昔日游刃有余的江湖也变得日趋逼仄。

  是继续顶风作案?还是就此退出江湖?或者艰难转型求生?已经成为所有游资不得不面对的一道选择题。

  监管手段“道高一丈”

  近年来,游资操盘手们已普遍感受到,监管层针对操纵市场案件的监管手段正在不断走向专业和高效。

  在肖海东操纵市场一案中,监管机构通过比对7个账户彼此间资金来源与去向、证券账户委托下单使用的交易地址,以及肖海东本人出入境记录和航班信息等要素,掌握了肖海东何时、通过何种交易方式操纵12只股票的事实。信息掌握之全如同亲眼所见。

  游资操盘手老吴也对上证报记者坦言,自己纵横A股市场十多年,今年以来遇到了真正的挑战。老吴是深圳某券商营业部的特大级客户,资金量高达几十亿且喜欢短线高频交易,他在营业部有一间气派的大户室,专门雇了四个年轻的交易员。老吴从不讲究基本面,过往多年他的手法简单粗暴但非常有效:尾盘拉涨停,第二天高开几个点就走人。就靠着这种手法,老吴每轮行情均收益不菲,2015年大涨中,更是盈利几倍。

  但今年以来,老吴的生财之路已经被堵住了。“只要在尾盘拉涨停,营业部铁定第二天会打电话来告知,交易所的监管函已经找上门来了。甚至有几次,我还收到了账户被限制交易的通知,只准买不准卖,前天拉涨停就算白努力了。”老吴坦言,在受到几次监管关注后,目前已经心灰意冷,暂时不想短线操作了,未来准备看看再说。

  老吴的说法道出了许多游资操盘手共同的心声,二级市场投资监管的常态化和精细化日益加强,让“涨停板敢死队”这样的赚钱模式难以为继。据一位券商经纪业务部的负责人介绍,目前,根据违规的严重程度,交易所会发出关注函、警示函和限制函,短线资金一旦稍有强拉股价的异动,就会引来监管关注,如果一意孤行置之不理,则将面临账户被封的可能,如果违规程度严重的话,甚至还会被立案侦查。

  上述人士还透露,交易所通过多个指标进行盘面动态监控,只要某只股票的股价异动,便会很快找到短线资金所在的相关账户,并且自动发函到该账户所在的券商总部,由券商总部通知营业部,再由营业部通知到相关个人。

  以往,在股票异动受到警告或者限制后,游资往往会变换马甲账户,规模庞大的游资所动用的账户多达几个甚至十几个,这些关联账户往往来自亲戚朋友。然而,从近期证监会公布的操纵市场案件行政处罚决定书中透露的信息来看,游资操盘手使用哪些账户,资金如何划转、如何交易,都被监管层查得一清二楚。希望借助马甲账户掩盖操纵市场的事实,只是游资的一厢情愿。

  “监管部门正在梳理最牛散户的清单,已经筛选了多个牛散代表人物及其亲属的关联体系账户,后期将进一步深化和完善牛散名单,并对其进行研究,加强可疑账户监控。”某接近监管部门的人士透露。

  旭诚资产总经理陈赟表示:“在监管大数据面前,一切都是透明的,目前监管部门的手段非常犀利,比如IP地址、MAC地址、通话记录、出差记录等等,均可以认定账户之间的关联关系。现在监管部门打击市场操纵等违法行为的决心和力度都很大,顶风作案的游资们非常危险,奉劝还是不要心存侥幸为好。”

  而深圳某资深游资人士总结认为,近十几年来游资所形成的操作模式绝大部分已不再有效,无论是打涨停板、事件驱动或是押注重组借壳等模式均已不能形成跟风,依靠短线炒作获取盈利的困难大大提升。

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