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干货!巴菲特最爱的优先股 在新三板是这样

2016-10-12 13:30:13 来源: 读懂新三板

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  至诚财经网(www.zhicheng.com)10月12日讯

  1989年,巴菲特6亿美元买入吉列公司可转换优先股,每年可以分享8%的固定股息,同时还约定了一个可转换普通股的转换价格。

  1991年,吉列公司的股价超过了约定转换价格,巴菲特将可转换优先股转换为普通股,此后一直持股不动。

  2004年底,巴菲特所持股份市值增长到43亿美元,投资收益率高达6倍以上。

  这是巴菲特和优先股的故事之一。巴菲特对优先股“情有独钟”,先后买入过所罗门、冠军国际、箭牌口香糖、通用电气等公司的优先股,并获得不菲的回报。

  今天,读懂君不谈巴菲特,读懂君谈谈新三板优先股。了解它,你就有机会成为“新三板巴菲特”。

巴菲特如何炒股

  1、优先股是一新的融资方式

  新三板优先股正式落地,是在今年8月8日。股转系统发布公告,称8月8日起正式对市场提供非公开优先股转让服务。

  那么,什么是优先股?

  在普通股称霸的资本市场,人们对优先股的关注并不多,但优先股是很多高净值投资者最爱的避险赚钱工具。

  按照官方的说法,优先股是指依照公司法,在一般规定的普通种类股份之外,另行规定的其他种类股份,其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产,但参与公司决策管理等权利受到限制。

  优先股分为可转换优先股以及不可转换优先股两种类型。如果到期后优先股不能转换成普通股,对于投资者来说就是买了固定利息的债券;可以转换成普通股的话,投资者不仅可以收取几年固定的利息,还可以在一定期限之后将优先股按照特定的价格转成普通流通股。

  优先股和普通股有这样几点不同:一、优先股有固定的股息,不受公司业绩好坏影响,并可以先于普通股股东领取股息。二、当公司破产进行财产清算时,优先股股东对公司剩余财产有先于普通股股东的要求权。三、优先股股东不参加公司的红利分配,无表决权和参与公司经营管理权。

  对于新三板来说,优先股是一种新的融资方式。普通融资遇到困境的情况下,优先股拥有固定的票面利率,改善新三板企业融资难的困境有一定改善,但是对于企业来说是增加了成本。票面利率是根据双方的要求,协商最终确定。

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