至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

晨鸣纸业:对外投资进一步扩充金融板块实力

2016-10-26 09:10:30 来源: 申万研报
       =====推荐阅读=====

  10月26日盘前预测:2股有望继续涨停

  每日一股:联发股份,受益于人民币贬值

  财政部PPP项目库三季报发布,利好长远发展

  =====阅读全文=====

  至诚财经网(www.zhicheng.com)10月26日讯

  ● 事件一:三季报归母净利同比增长176.9%,符合预期。公司16年前三季度实现收入165.72亿元,同比增长11.3%;实现归母净利15.54亿元,同比增长176.9%,合EPS 0.29元,符合市场预期。其中16Q3单季实现收入59.66亿元,同比增长15.3%;归母净利6.15亿元,同比增长115.8%。

  ● 事件二:对外投资参股利得人寿保险有限公司和黄冈晨鸣港务有限责任公司。公司拟与利得科技、山金金控、七匹狼、江西众一矿业、山西鑫隆源煤炭、翌沣投资、海能实业共同投资设立利得人寿保险有限公司,注册资本10亿元,公司占比15%。进一步优化在金融领域的多元化布局,强化金融板块实力。同时,黄冈晨鸣浆纸和黄冈城投公司拟合资成立黄冈晨鸣港务有限责任公司,公司出资5.03亿元,占比67%,满足黄冈晨鸣浆纸原材料及产成品的运输装卸要求,培育公司新的利润增长点。

个股分析

  ● 造纸贡献业绩弹性,租赁规模与盈利能力稳定,盈利水平屡创新高。16年以来受益于低库存和白卡、铜版纸率先涨价落实,公司850万吨浆纸产能的龙头优势逐渐显现,盈利能力弹性巨大,16年前三季度扣除新增计提折旧和减值准备,我们预计造纸主业实现营业利润7-8亿元,目前每月实现亿元利润,贡献巨大业绩弹性。融资租赁规模维持在300亿元,16Q1-3预计贡献净利润7亿元。公司盈利水平持续提升,16Q3单季毛利率30.5%,净利率10.3%,创历史新高。

更多精彩