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民生加银八年连创佳绩 多元化管理业内获赞

2016-10-28 11:29:17 来源: 投稿

  在迎来8周岁生日之际,民生加银基金向市场及投资者献上了一份满意答卷:自2013年始连续三年问鼎被誉为基金业奥斯卡的“金牛奖”,旗下产品捧起奖杯无数……八年时间的耕耘让民生加银基金获得规模、业绩双丰收,为越来越多的投资者奉上稳健回报。盘点民生加银基金过去几年的发展,公司在多元化资产管理的道路上连创佳绩,电商、专户等业务齐头并进,“公募基金+资产管理”的双轮驱动模式获得业界高度评价。

  作为为大众理财的资产管理公司,投资管理能力和资产配置能力无疑是最重要的核心能力。近年来,民生加银基金在投研方面开展的两大制度革新——“事业部制度”和“虚拟持基制”,充分调动了基金经理的工作积极性,激励其管理基金业绩的长期稳定优异,更好的将公司、持有人及投研团队各方利益结合,目前已初见成效。以实行事业部制的基金经理孙伟为例,银河证券基金研究中心数据显示,截至9月30日,其管理的民生加银策略精选混合过去两年净值增长率134.34%,排名3/73,过去一年净值增长率28.54%,排名12/240。同时,wind数据显示,自孙伟2014年7月任职民生加银策略精选混合基金经理以来,截至今年10月10日,管理该基金的总回报率达165.23%,任职以来年化收益率达53.72%,在全市场1300余位基金经理中排名第5。优异的业绩使得该基金荣获业内最权威的“2015年度开放式混合型金牛基金”奖,孙伟也荣获“2015年度最佳人气金牛基金经理”奖项。此外,实行虚拟持基制的黄一明所管理的民生加银城镇化混合,银河证券基金研究中心数据显示,截至9月30日,该基金过去两年净值增长率达82.01%,排名12/73。在10月2日中国基金报公布的基金经理赚钱能力排行榜中,民生加银基金总经理吴剑飞和基金经理黄一明均进入三年期榜单。

  不仅如此,在研究团队管理上,公司开展了“4+1”的新型投研模式,即每个研究员可推荐4个自己所覆盖行业的个股以及1个别人覆盖行业的个股,充分提高了投研结合和互动的效果,践行了研究创造价值的理念。这套投研机制不仅提高了投研的管理要求,同时也为研究人员提供了更多发展机会,并且成为对研究员重要管理工具和考核工具。首先,“4+1”组合的个股必须以深度报告为前提,没有深度报告支持的股票不允许加入组合。其次,“4+1”组合个股的深度报告必须经过内部推介和答辩,研究员必须在日常工作中加强“4+1”组合中股票的跟踪和回顾,及时提供投资建议。第三,“4+1”组合“+1”条款的设计提供了隐形的驱动力,使得研究员必须更积极地挖掘自己所覆盖行业的投资机会,同时在研究好自身行业的前提下也为研究员的全面发展提供了一定的自由度。第四,“4+1”组合高度重视绝对收益,在绝对收益的基础上才考虑相对排名,各基金充分参考“4+1”组合的股票,并在研究员考核中大大提高“4+1”组合绩效的权重。

  今年,民生加银基金更是将这套“4+1”组合投研的“新技能”进一步完善、发挥,得到了非常好的业绩反馈。资料显示,自该投研机制建立以来,研究部“4+1”组合整体和绝大部分个股基本都能实现正收益。今年以来的收益更加瞩目,截至9月30日,几乎所有研究员的“4+1”组合都取得正收益。其中,最优秀的研究员组合收益率超过20%,平均收益率约9.96%,每个研究员都大幅跑赢市场。这表明研究员的行为模式正在按预期的方向发生变化,变得更加重视基本面研究,更加重视风险控制,更加重视绝对收益。

  从第1只混合型基金到如今36只基金各绽光芒,民生加银基金从满足客户多元化理财需求出发,目前公司建立了覆盖股票型、指数型、混合型、债券型及货币型等各领域较为完善的产品线。多年投研团队的发展积淀,民生加银基金用优异的业绩赢得了广大投资者的高度信任。据银河证券数据显示,截至2016年6月底,公司权益类、固收类产品过去两年平均收益率分别为97.74%、35.84%,在同业中排名分别为4/72、6/73。

  不仅如此,随着互联网金融的发展,民生加银基金近年来积极拓展外部和自有渠道,在电商业务方面获得了突破性进展。首批与腾讯理财通、东方财富、陆金所、蚂蚁聚宝、地铁卡理财及支付、民生银行直销银行等20余家大型机构深度合作,已有客户突破500万,规模逾200亿。基于互联网运营经验的积累,民生加银基金电商部今年在C端和机构端同时发力。一方面与蚂蚁金服开展深度合作,通过互动和活动,在蚂蚁聚宝的客户群中提升品牌影响力,建立忠实客户群体;另一方面积极开展机构端的互联网业务,如与汇成基金、中民财富合作,参与到机构的大市场中,为自己迎来新一轮的发展机会。

  除了公募业务蓬勃发展之外,民生加银基金在专户领域发力明显。截至2016年9月30日,共计成立专户产品134只,在运作专户产品51只,形成慧升、慧选、鑫牛、添利、现金管理大师等一系列专户品牌,包括固定收益类、结构分级类、定向增发类、现金管理类等类型,为各类型机构客户提供专属产品定制服务。

  8年时间内从无到有,从几十亿到8000多亿的快速扩张,民生加银基金的资产管理之路越来越稳。更为重要的是,公司不满足于自身现状不断超越自我的精神,在一系列改革举措的背后,是民生加银人对于基金业绩不断提升的渴求、对于公司实力不断壮大的努力,相信未来会给民生加银基金一个更加炫目的明天。

  基金有风险,投资需谨慎。

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