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正确打开海外投资 选对市场和资产提升收益

2016-11-10 14:45:12 来源: 投稿

  在当前经济形势下应该如何投资,以确保资产安全并获得理想收益?在11月1日举办的海外投资嘉年华系列峰会杭州站上,来自香港交易所、金融机构的专业人士认为中国的投资市场、投资者和国际市场的联系越来越紧密,新的经济形势下全球资产配置是大势所趋,但海外每个市场都有不同的特色,不同类别的资产在不同经济环境中的表现差异巨大,需要“正确打开”海外投资,找到合适的投资标的才能达成收益目标。

  海外市场很大,投资怎么选

  云锋金融CEO李婷表示,国内投资回报率下降、人民币的双向波动让很多人把海外投资提上日程,但很多人对海外投资存在误解,不知道怎么进行海外投资,投到哪个市场、哪类资产。欧美、亚洲、港股每个市场都有自己的特色,那么大的海外市场,到底该怎么找到合适的投资?

  李婷认为,找到合适的海外投资机会,应该先要着眼海外投资的基本面,重视市场配置,在比较陌生的市场里找到投资逻辑和具有信号意义的讯息。从货币政策看,美股牛熊市基本领先或同步于美联储的加息或降息周期,美国量化宽松货币政策推动股市上升。美国股市和GDP的增长相关度也非常高,美国经济的发展对股市有强支撑作用,欧元区和日本股市与经济基本面关系也类似。但是国内A股市场有明显不同的特征,A股习惯上窜下跳的波动、“牛短熊长”,A股走势和GDP增长关联度并不是正相关。A股市场受货币供应量影响更为明显,但是近期由于房地产市场吸引了大量投资,A股走势也和货币政策发生偏离。

  基于基本面的情况,海外投资需要从资产配置着手,坚持长期投资,而不是像投资A股那样在巨大的价格波动中获得收益,追求短期的高资产回报率。海外投资需要做对资产配置,比如很多人到香港买保险、购买新兴市场的债券等,长期持有一个包含多类资产的资产包不仅可以分散风险,还能获得更高的回报率。

  李婷表示,A股市场散户比例超过63%,其中的73.2%为持仓金额在10万元以下的散户,但在美股的机构投资者占比约86%,香港的机构投资者占比超过70%,和国内的投资方式也有很大区别。美国大多数投资者的投资方式去买共同基金,很少去炒个股。ETF近几年发展很快,它可以像股票一样每天进行交易,随时进出,做不同资产类别的调整。

  格隆汇创始人陈守红表示,美联储刚刚进入加息周期,这意味着在未来相当长一段时间内,货币会向美国回流,对于内地投资者需要看到货币和资产的剥离趋势,把资产留在海外,做好全球资产配置。

  2015年云锋金融制定了新的战略方向,把增长迅速的互联网金融和海外资产配置需求作为主要服务发展方向,利用专业金融机构对海外市场的了解为亚洲区内的海外投资群体“淘金”,选对投资标的,保障投资者的资产安全。

  互联互通下的香港,海外投资第一站

  香港交易所市场发展科经理李颖文表示,作为国内与海外连接的桥梁,香港和内地的关系大概经历了四个阶段。上世纪90年代内地市场开放,1993年青岛啤酒赴港上市拉开了内地企业赴港上市序幕;随着互联网和信息科技的发展,交易更加趋于集中化、更加高效化,香港成为内地企业首次公开招股的融资门户;2009年内地国有企业改革,内地企业的份额在香港市场越来越大,港股受到内地的影响越来越多;随着人民币国际化进程加速,以及内地双向开放试点的不断尝试,2016年的年初香港交易所推出新三年计划,香港和内地的联系更加紧密,已经进入“共同市场”时期。

  香港对于内地,以及内地对于香港的作用都越来越重要。李颖文认为,沪港通上线以来到深港通,市场的交投不断的提升,并且已经形成一个买卖交易型的市场,越来越多的有专业判断和投资研究基础的投资人在进入香港市场,资金南下给内地新兴产业一个最大价值发现的机会,境内机构率先出海也会给境内的投资人进行海外投资提供很大便利。

  看到海外投资成为国内资产配置大趋势的金融机构已经率先布局,利用香港的优势地位为投资者提供便捷途径。一些内地机构寻求赴港布局,打通海外投资大门,而云锋金融这样的香港上市券商的优势也开始显现。

  云锋金融集团CEO李婷认为,香港作为亚太金融中心,是内地投资者走向世界的第一站。香港正通过更加紧密地连接内地与海外市场,重塑全球市场格局,内地投资者可以通过香港进行全球资产配置。

  李婷表示,香港金融产品及服务丰富且流动性高,比如截至2016 年2 月底,共有138支ETF在香港上市,投资标的遍布全球,涵盖不同资产、行业及地域。跟踪指数的基础资产包括A股、港股、亚太区及欧美等其他地区股票、债券、货币及商品,总市值超过4500亿港元,年成交金额超过2万亿港元。

  “你如果可以投资香港的ETF,相当于拿ETF做了一个全球资产配置的一个组合包。”李婷表示。

  香港先于内地完成了金融市场的国际化,像云锋金融这样的企业对海外市场的特点和资产配置方式已经非常熟悉。云锋金融汇集了大量具有海外市场投资经验的专业人士,他们熟悉海外市场的特征和产品,也了解境内投资者的投资需求与习惯,可以为投资者定制个性化的海外投资策略。

  李婷建议,在目前的经济环境中,中产阶级应该更多使用资产配置的逻辑来提升资产价值。她透露云锋金融计划利用Fintech技术为中产阶级服务,基础设施已经基本完备。Fintech不仅可以降低投资门槛,还能够提供高质的个性化服务,帮助中产阶级做好海外资产配置。此外云锋金融还发行了针对高净值的客户的理财产品,多条业务线、全方位服务于海外投资群体。

  格隆汇创始人陈守红说,“过去十年港股市场从大概每天60个亿的交易量过渡到现在600个亿,所有一切都在变,没有一切是不变的,我相信未来会不断的变化。”

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