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票据宝:将票据资产列为“固收类资产黑马”

2016-12-02 10:57:34 来源: 投稿

  凡事发展必有内外因。前不久,专注票据资产的互联网理财平台票据宝宣布成为业内首个百亿量级的平台。引来数家媒体关注报道,将票据资产列为“固收类资产黑马”。下文将从内外因两方面来看票据理财的小众到大众之路。

  外因关键字:余额宝 互联网+ 经济下行

  余额宝时代让互联网理财成为习惯。互联网+金融让理财冲破时间和地域的局限,覆盖到大量长尾用户;P2P的迅速升温和降温挤掉了互联网神话的泡沫,让投资人渐趋理性;兼顾安全和收益、安全为先的理念逐渐成为投资人的共识。

  行至此处互联网理财行为的参与主体:平台本身、市场环境、投资人正渐趋成熟。

  15年下半年以来受到经济下行和股灾影响,固收类理财持续走俏。此时找到一款收益佳、风险低、期限灵活的类型资产成为大多数投资人的痛点。

  余额宝带来的金融技术风潮波及传统金融行业。继基金、保险挪腾线上后,以票据资产为代表的以往多服务于传统金融机构的资产类型,渐渐发展成为“小而美”的细分垂直行业,以票据宝(Pj.com)为代表的众多行业平台借助互联网技术获客,独立上线运营。

  内因关键字:资产优 风控强 合规

  票据理财能够成就如今规模,究其根本原因是得益于资产类型安全稳健的特质及互联网票据理财商业模式的创新。

  首先何谓票据资产?票据理财的底层资产是商业汇票,是一种远期票据。票据承兑主体到期必须无条件支付票面金额。商业汇票按承兑主体不同,分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。

  根据《票据法》相关规定,银行承兑票据到期后,银行将按照票据金额无条件支付给该票据的持有人。作为大部分票据理财平台的资产首选,银票是由银行刚性承诺兑付,信用等级几乎和银行等同,无法兑付的唯一可能只是银行倒闭,因而资产的风险性极低。特别是如票据宝这类以银行承兑汇票为资产的平台,保障方式为银行无条件承兑本息,迄今坏账率0%。

  商业模式方面,以票据宝平台为例。

  票据宝一方面持票寻求融资的企业将银票交给平台及合作银行管理,同时申请票据融资,平台通过合作银行验证真伪并完成票据托管和质押的手续;一方面平台将票据资产打包为理财产品,面向投资人发布理财标的,募集融资资金。这样一来,平台就不涉及票据的所有权和收益权,最后待票据到期时,由票据托管银行完成托收,票据兑付款项作为投资人还款资金。交易过程中,资金通过第三方支付机构进行清算。遵照此交易逻辑下的票据理财因而以较高收益、较低风险、灵活期限逐渐获得了投资人的认可。

  另外,平台的行业积淀、合规自律、风控技术的升级和完备也是如票据宝这类优秀平台引领行业、连接更多企业和投资人、进一步进击大众理财之路的必备要素。

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