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财经意见领袖走进天弘基金 揭秘其背后投研实力

2016-12-28 14:29 来源: 投稿


  近日,中国基金业协会发布11月公募基金市场数据。其中,受年底市场资金面收紧,货币基金整体规模下降6.44%。

  值得一提的是,天弘基金管理的余额宝货币基金却实现了业绩与规模齐升。截至12月27日,余额宝的七日年化收益率已经再次步入“3时代”,上升至3.135%。而收益稳步提升也吸引了更多资金,令余额宝近期呈现净申购。在此背景下,其“幕后主力”——投研团队自然值得关注。近期,一众财经意见领袖调研团走进弘基金,揭秘这位公募一哥背后的投研实力。

  前瞻把控 无惧风险来势汹汹

  截至2016年三季度末,天弘基金资产管理规模为8320.79亿元,较2015年末增长了23.47%,蝉联行业第一。其中,以余额宝为代表的固收产品在天弘基金的资产规模占比较大。因此,针对当下的债市波动天弘投研的应对措施,自然成为来访嘉宾们关注的焦点。

  对此,天弘基金副总经理、固定收益总监兼固定收益部总经理陈钢表示:“债券市场的特点是经常会承受系统性风险,而通过各种手段分散风险的能力相对有限,所以在这种情况下必须前瞻性的对风险进行把控。”

  从历史来看,早在2013年“钱荒”,也就是余额宝的发行初期,天弘基金就对风险有了高度认识,并站在投资机会的角度给合作伙伴以建议。而在今年年初,天弘基金再次感到了市场存在的潜在风险。陈钢指出:“资金的循环,只要逆转就会形成踩踏事件”,并及时在10月底和11月初进行了减仓。具体到货币基金的应对措施,余额宝基金经理王登峰指出:“货币基金天然有三大风险,信用风险、流动性风险和价格风险,这一轮的货币基金的问题主要出在流动性风险,而目前市场的状态依旧在天弘投研的压力测试许可范围内”。

  同时,随着今年委外资金的持续流入,推动债券基金不断扩容,天弘基金作为实力雄厚并且追求业绩长期稳健的公司,在这块方面的业务也节节攀升。对此,天弘债券发起式基金经理凌超表示:收益的后面就是风险,天弘基金在享受红利的时候也一直在考虑风险。从风控的角度来说,天弘基金作为专业机构会对客户做好事先沟通,并对他们进行风险提示。

  人机合一 相辅相成提升投研实力

  搭载互联网科技之风,余额宝所体现出的智能化应用场景,令其身后的天弘基金也一直被看作是公募圈内的“金融科技领航者”。事实上,在致力于不断提升先进技术的同时,天弘基金仍旧强调人的价值,力求通过将高精科技与精英人才相结合,大力提升投研实力。

  天弘基金智能投资部总经理助理刘硕凌指出:“产品层面上,我们更多是平台的定位。智能投资部的人工智能技术不仅仅以智能产品这种体现形式,而是会类似于一种服务,应用到天弘基金的方方面面,在整体投研平台的建设中,助力实力提升。”

  据天弘基金投资研究部总经理黄颖介绍,目前天弘在人工智能投研上主要体现在大数据研究,通过数据的爬虫技术和分析技术,能够提前于传统行业研究。“传统的权益类投资研究,几十个研究员会承担抓数、调研、思考数据与调研、公司基本面间的关系,但人工智能加入后,研究员的工作更多集中在了中后端环节,也就是思考数据与公司基本面的逻辑关系上。”黄颖说。

  在人机合一的配合下,天弘基金今年的权益类投资进步明显。银河数据显示,今年以来截至三季度末,天弘永定价值成长净值增长率15.96%,在 372只同类基金中排名第一。截至12月27日,该基金成立以来的累计净值增长率为141.45%。

  当然,和众多公募基金公司以收益排名为主要目标所不同,天弘基金更强调长期的稳健回报,投研团队也会着眼长期资金管理方面的研究。陈钢指出:“比如养老性质、保险性质的资金,和央行货币政策或者央行流动性相关度小,而且着眼于长线,与我们追求稳健理财的理念十分吻合。”

  具体到投研方面,天弘基金总经理助理陈勤表示,天弘基金未来会在资产配置方面着力布局。他认为:“如果说资管行业1.0时代以明星基金经理或者追求个人业绩为主,2.0时代以产品创新为主,那么即将进入的3.0时代将会以资产配置为主,这对天弘基金的产品布局、投研能力也提出了更新的要求。”

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