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一文读懂2017投资者适当性管理办法 有何影响权威解答

2017-06-30 09:04:47 来源: 证券日报之声

  至诚财经网(www.zhicheng.com)06月30日讯
投资者适当性管理办法解读

  “股市有风险,投资需谨慎”,以后就不再是一句空话了。中国证监会最近发布了《证券期货投资者适当性管理办法》(下称《办法》),将在7月1日实施。

  此次新规,不仅针对新开户用户,同时也针对已经开户的用户。中登公司统计数据显示,到6月9日,A股个人投资者共有1.25亿。因此,从7月1日起,新《办法》最先影响这1.25亿投资者。

  这就意味着从7月1日起,买股买基买债买期货,需要进行风险测试:

  你将要如实填写《投资者风险承受力能的评估问卷》

  要签署《投资者风险承受能力评估结果告知书》

  还要签署《适当性匹配及投资者确认书》、

  还还要《产品或服务风险警示及投资者确认书》……

  总之,你的投资生活,将受到投资者适当性管理办法的保护。

  7月1日,全民炒股时代即将终结?

  不过,有媒体解读认为实施适当性管理办法后,普通的投资者就不能够便利地购买股票或其他金融产品,这其实是一种误解。

  证监会周三(6月28日)针对《证券期货投资者适当性管理办法》实施的具体问题回应称,《办法》的核心要求在于强化对证券、基金、期货经营机构“卖者有责”的要求,让经营机构在获取经营收益的同时,必须承担法律规定的义务。即使是风险承受能力较低的投资者,在经营机构进行必要的风险提示后,如果坚持购买高风险等级的产品,在经过必要承诺和确认程序后,仍然可以遵从其意愿,参与相关的投资活动。

  证监会新闻发言人邓舸表示,《办法》并未限制投资者交易自由,而是让合适的投资者购买适当的产品。证监会将在《办法》实施后不断总结经验,持续优化、完善适当性管理制度。

  中国证券业协会周三也就《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》(下称《指引》)回答了记者的提问,中基协也发布了《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》,并配套发布了六大类业务参考模板。期货业协会、中金所等也发布了其适当性管理的自律文件。

  证监会投资者保护局局长赵敏近日在参加央视财经评论时也指出,对于投资者在知晓风险的情况下,在特殊的风险提示后,投资者仍然是可以买高出自己能力承受范畴的高风险产品。过去投资者买卖产品,没有一对一的分级,新规实施后,就从入口处把风险挡在门外了,当投资者买过高于自身风险的产品时,会有一些提醒,另外监管层还有监督检查等方法,对违反投资者适当性管理制度的处罚。

  所以,激进型的投资者们不用担心,要购买超出自己风险承受水平对应的产品完全没问题,不过监管层和机构对此类行为可不会“瞌睡来了递枕头”罢了。

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