至诚-中国金融理财门户网站 用户投稿

基金投资策略:三招教你挑选出优秀的量化基金

基金吧 2017-08-24 13:46
  至诚财经网(www.zhicheng.com)08月24日讯

  进入7月以来,上半年业绩一度低迷的量化基金业绩回暖,重新进入人们的视线,数据显示,目前已经成立的主动型量化基金已有110只(A、C类分开计算).

  面对这些基金,我们该如何练就一双火眼金睛,从中挑选出最优秀的那一只?

基金投资技巧

  01火眼金睛第一式:选策略、看风格

  量化对冲策略、多因子策略、事件驱动策略是当前量化公募基金使用的主要策略,有的基金是单一策略,有的基金是复合策略,是单一策略的基金好还是复合策略的基金比较好?

  九泰久盛量化基金经理孟亚强表示,单一策略有表现好的时候,也有表现差的时候。比如事件驱动策略中的股权激励策略,一般来说,近几年推行股权激励的都是中小盘股,因此该策略下的组合多以中小盘股为主,在中小盘行情好的时候策略表现就特别好,但是遇到蓝筹行情时就表现不佳。事实上,量化策略本身没有对错好坏之分,也不能指望任何一个策略都可以穿越周期,对于追求绝对收益的基金经理来说,在合适的时点把策略配上去,才是重中之重。

  孟亚强还表示,2016年很多量化基金表现好的很重要原因在于,2016年呈现出小盘风格,只要拿着流通市值在二三十亿的股票,基金表现都不会太差,其实近三年基本都是小盘风格比较好,这也是有些量化基金业绩远远跑赢同类基金的原因。但是A股的风格不是一成不变的,因此一些量化基金还会加入风格轮动策略。

  九泰久盛量化采用多策略投资模型,策略间相关性越低,越能分散组合的整体风险,永远不要把鸡蛋放在一个篮子里,是多策略的核心。同时,不同市场信号需要采用不同策略和交易手段,建立多种策略,可以弥补单一策略失效的可能并形成互补,保证整体投资业绩的持续性和增强。

  此外,九泰久盛量化先锋拥有独特的风格轮动模型,会根据市场的运行状况来调整基金策略的配置,目的就是为了适应市场当前的特点,站在市场的风口上,最大化的获取超额收益。

用户评论(已有0条评论)

昵称:
表情
发表评论
注:您的评论需要经过审核才能显示哦,请文明发言!
最新评论
暂无评论