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薛掌柜评测:曾打动吴晓波、马光远 好在哪儿?

2017-09-08 11:00:45 来源: 用户投稿

 

  今天给大家评测一种有点意思的基金投资法,我也是第一次接触这种玩法,准确地讲应该叫“基金组合服务”,提供这种基金组合服务的叫“薛掌柜”。

  之前我看到吴晓波、叶檀、马光远三大财经大咖都给薛掌柜站台,吴晓波更是在现场直接投资体验,这更加重了我对“薛掌柜”的好奇。因此经过一番小小的研究,今天我也来评测一下这款服务。

  01

  谁是薛掌柜?

  先看看薛掌柜的创始人,薛峰,现任深圳众禄金融控股股份有限公司董事长兼总裁,可以说是中国证券界创造三次万亿级理财革命的传奇人物。

  过去10年,薛峰前后创立或推出基金买卖网、现金宝以及国内首只公募打新基金国泰民益,这三次经历都创造了万亿级的理财规模。

  薛掌柜,则是薛峰打磨十年基金组合服务的结晶,已属于第五次更新换代,也有相关牌照和银行监管信息,请看下图:

薛掌柜app

  薛掌柜比较特别的是:平时我们做基金投资都离不开具体的某一只基金产品,就算是FOF,它也看得到具体的基金产品,而薛掌柜在给投资者做基金组合服务的时候,刚参与时看不到具体配置的基金产品,但会在季度报告中给已经参与的投资者披露。

  但这种看不到组合的“黑盒策略”虽然在国外已成为主流玩法,在国内还刚开始。有人说,根本不知道这样到底是把钱投到哪里去,很不放心呢,还不如自己买那些知道组合的产品,什么都清楚。

  但我从另外一个方向去理解,正是因为我们平时买了基金组合之后知道是什么,所以更在意,也会时不时去看看到底各个基金走势如何,要是看到其中一只跌了一点就心疼……所以,即便你的钱交给专人去打理,也无法省心!

  于是,薛掌柜干脆一不做二不休,不用看算了!既然愿意投钱进去,就要做到完全信任别人帮你打理财富的能力,这样反而能够让自己省点心。

  02

  基金组合服务怎么赚钱?

  理解了这一层后,薛掌柜另一个吸引我关注的是它的历史收益:10年平均年化收益率11.3%!

  从2007年-2016年10年平均年化收益率11.3%,而同期上证指数、沪深300年化收益率分别为1.34%、4.82%。

薛掌柜app

  ▲历史业绩不代表未来,投资需谨慎

  对于穿越两轮牛熊仍能保持较高收益率的实力,我很好奇,毕竟目前全市场已经有4000多只基金产品。如果投资专业度不足,是很难在纷繁复杂的投资环境中构建如此稳健的基金组合。

  所以我也做了一下研究,结果发现,薛掌柜90%的投资收益并非来自基金产品选择,而是来自基金产品背后的大类资产配置。

  比如,2016年1月起国际黄金避险需求激增,金价连续上扬,2月薛掌柜团队就增持了原油及黄金类的基金。

薛掌柜app

  说得是很轻巧,其实后台操作依然需要一个专业的团队来打理才行,否则投资人看不到组合的具体内容,就无法真正做到高枕无忧。

  查了一下资料,原来早在2006年,薛峰团队就已经成立了中国第一家基金组合研究院,对资产配置理论做了十年的本土化研究与实战。

  这点也很必要,因为国外的数据模型其实很难适合中国这个以散户为主,政策导向明显的投资市场的。

  所以从历史收益来看,薛掌柜这种“破格”的玩法还是可圈可点的。但我想提醒下历史收益不代表未来表现,投资需谨慎。

  03

  基金组合服务体验

  带着谨慎的态度,我下载安装了薛掌柜的APP,特地体验了这款服务,以下是体验的评测部分,也跟大家分享一下。

  第一步,进入用户注册;第二步,在注册的过程需要做下风险偏好测评;第三步,是关联银行卡,有10几个银行可供选择,关联完后,开户完成。

  整个开户流程还是比较简单顺畅。接下来,如果想参与薛掌柜的话则会出现下面的页面:

薛掌柜app

  确实没有看到有具体的基金产品,只有服务名称,输入参与金额(10000元以上)后就确认可以参与了。

  体验这款服务时,有几个重要的细节跟大家分享。

  1、 承诺“不达超额收益,不收任何服务费”

  薛掌柜会先测试你的风险承受能力,再为你匹配最合适的基金组合服务,基金组合服务分为三个类型:保守型、稳健型及积极型,你是属于哪个类型的投资者就匹配哪个类型的服务。

  服务费起征点分别是7%、8%及 9%,若你的实际收益超出服务费起征点,则收取超额收益部分的20%作为服务费;若你的实际收益不超过起征点,则不收任何服务费。

  比如我评测出来是9%的收益,如果退出时年化收益率不到9%,薛掌柜是收不到一分钱服务费的,这比之前的玩法还更加“大胆”呀。

  吴晓波投资体验后,薛掌柜对其的风险类型评估是9%,他很开心,很认可这款服务:“不到目标收益的点,薛掌柜不收任何服务费,这对大家确实是一个不错的福利”。讲真,这种特殊的服务模式,相当于清楚的告诉投资者:你不先赚钱,我就不收费。在整个行业,我倒是第一次见。

薛掌柜app

  2、 专家构建组合。

  通过专业的投资团队,对全球主要经济体进行特征分析、周期分析、周期比较,动态确定优势资产品类,然后根据市场状况进行风格选择,并根据12项指标对基金产品进行定量筛选。

  接着对入选的基金产品及基金公司进行定性和尽调分析,从4000多只基金种精选4-6只优质公募基金,构建最终基金投资组合。

  3、 专家全程管理。

  所谓专家全程管理,其实就是无需投资者任何操作,薛掌柜会持续跟踪,动态调整,我感觉其实就是傻瓜式的投资模式,毕竟你什么都不用做。

  04

  基金组合服务VS传统基金投资

  不过,相信粉丝们看到这里,都会有这么个疑问:薛掌柜既然是一种基金组合服务,那与传统的基金投资有什么区别?

  1、 它是FOF?

  FOF是基金中的基金,是一只基金产品,该产品里面已经配好一揽子的基金,不管收益如何它都收管理费(目前国内公募FOF尚未上市,文中所指FOF均为私募FOF)。

  而薛掌柜为投资者提供的是一种基金组合服务,以资产配置思路帮投资者择优选好一揽子基金,换句话说,薛掌柜不是FOF,它比FOF更人性化,专家全程打理。

  2、 它像私募?

  薛掌柜设置的服务费起征点,与私募产品业绩报酬提成规则有异曲同工之处,但它又不是私募,薛掌柜基金组合服务中投资的基金均为公募基金。

  私募门槛高,一般100万起,而薛掌柜1万元起;服务费起征点,薛掌柜起征点分别是7%、8%及9%,私募产品提成标准一般净值1以上或1.03、 1.05之上,不过超过标准部分大家都是提成20%。

  3、 不用操心怎么买卖

  传统的基金投资,通常要考虑好多因素,比如基金基本情况、投资策略、历史业绩、管理人基本情况、什么时候卖出等等,这些都很考验投资者自身的能力。

  薛掌柜的基金组合服务,根本不需要投资者考虑这些因素,专家团队根据市场情况适时调整组合,最大回撤控制在4%-6%。投资者不需要整天担心基金什么时候买,什么时候卖。

  总体来说,现在基金组合服务在国内还是很新的模式,要理解这样的操作模式,估计大家还是需要适应一下,个人认为任何基金产品或者服务都有利弊。如果你没时间没兴趣研究投资,选择这种类似的专家服务倒也不失为一种有价值的尝试。

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