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私募大时代来临 金斧子优选头部基金

2017-10-30 16:59:24 来源: 用户投稿


  9月12日,中基协公布了最新的私募基金备案登记情况。截至8月底,已登记的私募基金管理人为2.07万家,已备案的私募基金为6.07万只,管理基金规模高达10.21万亿元,这意味着私募基金首次实缴规模突破了十万亿,这次真正突破了十万亿,与公募规模差不多。

  今年私募行业增长迅猛,捷报频传,三个月前,即爆出已登记私募基金管理人19708家;已备案私募基金56576只,认缴规模13.59万亿元,实缴规模9.46万亿元;私募基金从业人员22.35万人,从四月份私募基金认缴规模突破12万亿到六月份再破13万亿大关,仅间隔两个月,足见私募行业发展势不可挡。

  实缴规模突破10万亿的私募行业,其中私募股权、创业管理人规模占到62%左右,是推动私募规模增长的主要力量。今年以来,股权创投私募规模增长了1.68万亿元,达到6.37万亿元;证券私募却继续缩水,下降了5201亿元,只有2.25万亿元。

  从内部结构来看,私募股权、创业管理人依旧是私募规模增长的主力,其占到私募总规模的62%左右。证券类私募今年规模下降了5201亿元,而股权及创投私募今年规模却猛增了1.68万亿元,相去甚远。

  私募行业发展强劲、投资机会遍地,私募大时代已然来临。私募机构如雨后春笋,私募产品甄选不易。投资者如何甄选优质、专业的私募证券机构与私募股权机构?首先,在二级市场,证券类私募规模缩水,从业人员也减少近一半,管理人数下滑近三成。经历过两年多的迅猛发展,证券类私募进入了调整期,优胜劣汰。

  承泽资产董事长曹雄飞表示,在市场环境及监管政策双重压力下,优秀的私募管理人将凭借出众的业绩以及成熟的管理模式,持续吸引资金流入,私募资产管理规模将趋于集中;与之相对,规模较小、不够成熟的私募将越来越难得到投资者的关注。

  调整洗牌过程中的私募行业更易催生出专业成熟的平台机构需求,陆金所联席董事长兼CEO计葵生表示对私募行业发展的强烈看好,并提出了五大关键举措,包括发行FOF基金、建立直播内容引客、私募数据信息服务、构建投资人适当性体系、共同举办线下活动,建立优质线上私募平台的决心可见一斑。

  一方面是老牌金融机构的发力,另一方面,具有金融科技基因的平台入局也成为新看点,私募发行与服务平台金斧子成立于2012年,数据与互联网驱动,为高端投资者提供不同品类、不同策略的私募股权、纯多私募、量化对冲、并购定增、海外基金和固定收益等理财产品,现注册私募用户已超18万,累计资产管理规模超230亿。

  针对私募行业现存的痛点如信披、合规、投资者教育、低效路演等等。金斧子致力于成为好私募机构成长加速器,为私募机构提供及时高效的资金募集服务、免费推送的线上路演服务、简单高效的私募微店服务、凸显品牌的公号建设服务,便捷省心的净值披露服务。

  凭借上述全方位、立体化金融科技服务金斧子已经在B端获取了大量的私募机构忠实拥趸,目前平台累计发布了千款私募产品,均经过来自于晨星、招商、安信、国海等各大知名机构的金斧子30人投研团队的严格筛选,金斧子投研团队研究范围一方全面覆盖宏观策略、量化投资、私募基金、公募基金等领域,另一方面基于自主搭建的私募数据库、成熟的基金研究模型以及完备的投研流程,长期跟踪和监控市场上2186家私募机构、两万余只私募基金,覆盖股票多头、管理期货、市场中性、对冲套利等十大主流策略。

  在二级市场,金斧子重点把握私募产品到客户的五大关键环节:

  环节一,私募数据中心的产品信息采集,进行健康度监测与自我修复;

  环节二,投研中心持续定期深度调研,定量筛选、定性分析合适的基金产品加入基金池;

  环节三,项目部以机构经验、从业履历为核心,八大维度从中遴选私募机构资质,以投资业绩、综合实力为核心的6P研究体系甄选优质投顾;

  环节四,理财师根据公司全品类跨周期跨币种产品供应体系为客户动态调整、择时出具专业的私募证券基金配置建议,并在行情出现变动时提供监测预警。

  环节五,品牌、路演等中后台提供精品化投资者教育内容,提高产品售后服务体验。

  打造私募机构研究为本、提前布局、走访调研、持续跟踪的全周期私募机构跟踪体系。通过全套体系金斧子实现全市场top100管理人覆盖率90%,PB业务市场占有率85%。

  证券类私募进入调整期,而今年股权私募依旧增长凶猛,股权及创投私募依旧增长迅猛。截至8月底,已登记的私募股权、创业投资基金管理人为11950家,比去年底增长2744家;管理正在运作的基金25407只,比去年底增加7475只;管理基金规模6.37万亿元,本月增长2299亿元,比去年底猛增了1.68万亿元。

  如此大幅的增长背后是新经济时代带来的股权投资机遇浪潮汹涌,新经济行业正在成为PE/VC重点关注的高成长领域,主要包括高新技术、消费升级、医疗健康、产业变革四大方向。在上述产业蓬勃发展之时,政策面正在创造有利于股权投资的环境,例如更多的退出渠道、监管趋严更公平、抑制投机回归价值等,在更加严格、规范、透明的监管体系下,如今中国股权投资行业也渐入健康、有序发展的新阶段。

  截至9月12日,100亿以上的股权私募达到198家,包括鼎晖投资、君联资本、红杉资本、歌斐资产、九鼎投资等股权私募机构不断做大做强的同时,高速发展过程中的金斧子也将股权私募作为发力资产管理的新方向。

  一级市场的私募股权产品挑选,金斧子股权团队以回报能力为核心,历史业绩、管理团队、投资方向、投资策略、储备项目、投后管理、退出策略、募资能力八大维度优选质优机构,建立VC/PE机构尽职调查+私募股权评估体系的VC/PE评分体系。以优质项目源为基础,股权团队独立判断、自主决策,并拥有一套行研先行、专业尽调、独立策略、投后管理的完善风控机制。

  根据统计数据,无论是中国还是全球市场,优秀的投资机构(top25%)显示出更为强劲的投资回报能力——前四分位基金的内部收益率平均远高于同期股权投资基金。这些拥有得以验证的优秀业绩、资源丰富的生态圈,良好的品牌效应的投资机构被称为“头部基金”,目前活跃在中国大陆市场上的头部投资机构的平均规模已达到市场平均水平的近10倍,“头部基金”对“头部项目”的挖掘能力也远超行业平均水平,“头部效应”正在这个行业体现。

  值得注意的是,享受股权投资“头部效应”的方式正在从直接的PE基金投资转向投资股权母基金,股权母基金凭借专业化管理、获取稀缺份额、分散风险、规模优势、提供包括信息披露、走访跟踪、LP大会、投资专享、专属定制、定期报告在内的六大尊享服务已成为国内私募股权领域中一种重要的投资种类。目前,FOF已经成为PE的主要投资者之一。数据显示,2008年PE投资中16%来自FOF,2009年为22%。

  成立于本世纪初以经纬中国、华兴资本、启明创投、高瓴资本等为代表的头部基金崛起于中国互联网浪潮之中,早于中国80%的风投机构,他们凭借深厚的投资经验、精干的团队组合、前瞻的行业判断、精准的项目甄选,在TMT、新消费升级、医疗健康、企业服务、文化娱乐、互联网金融、科技创新等领域斩获一批行业领先的明星公司、头部项目,投资阶段覆盖创业企业全生命周期。

  在优选PE基金布局私募股权投资的基础上,金斧子今年推出拟投标的为经纬中国、华兴资本、启明创投、高瓴资本等头部基金管理人的盘古股权母基金产品,将为金斧子投资者打开一扇安全高效参与股权投资大时代的大门。

  “金斧子还是希望我们的投资人有更加健康的投资理念,有更加全面的投资知识,有更加便捷的购买渠道,有更加透明的决策流程,有更加系统的售后服务。因为投资者除了追求投资收益,还追求投资品质。”金斧子CEO张开兴表示,“基于目前的证券类、股权类私募全品类布局以及产品供应体系,‘买私募上金斧子’将在五年内成为潮流。”

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