至诚-中国金融理财门户网站 首页 |  财经 |  证券 |  新股 |  理财 |  投资 |  直播 |  宝箱 |  行情 |  分析师 |  客户端  用户投稿

财通基金再推两只量化基金产品

2018-07-02 17:16 来源: 用户投稿
财通基金再推两只量化基金产品

 

  经历去年极端的“一九分化”行情后,今年A股市场风格趋向均衡,热点逐渐分散,给量化策略提供了天然的土壤。在此背景下,公募基金加速布局,Wind数据显示,截至六月末,今年以来已经发行成立50余只量化基金。近期,财通基金旗下财通量化价值优选灵活配置混基、财通量化核心优选混基已经获得证监会批文,投资者不妨关注。

  记者注意到,财通基金在量化领域重金纳贤,引进BGI量化模型,配备顶尖量化工具,打造业内领先的量化团队。团队专业背景覆盖金融工程、数学、统计、计算机等学科,在量化模型研发、风险与绩效评估、指数工具开发、资产配置等领域具备丰富经验。

  对比过去两年的量化基金表现,有些2016年表现优异的选手在去年出现滑铁卢,而有些2016年业绩平平的选手却持续盈利,脱颖而出。对此,财通基金相关人士表示,前者对某种市场风格过分依赖,一旦风格切换,业绩则大幅波动,这在去年的极端分化行情中尤为明显。而后者往往相对中性、更偏价值,适应多变的市场环境,从而在长跑中胜出。然而国内真正优秀的量化团队屈指可数,目前来看长期业绩较为出众的是BGI (Barclays Global Investors)派系。

  值得一提的是,拟任财通量化价值优选灵活配置混基、财通量化核心优选混基的基金经理的是财通基金量化投资二部负责人苏俊杰。苏俊杰于2017年加盟财通基金,主攻指数增强策略。在此之前,他在芝加哥大学取得金融数学硕士,成为MSCI Barra分析师(MSCI Barra系投资组合风险分析工具的供应商,量化投资先驱),其后担任华泰柏瑞量化投资经理,管理超过40亿规模的量化指数增强和量化对冲绝对收益产品。

  多年历练终得道,苏俊杰的投资理念日臻成熟,BGI量化模型的实战运用也游刃有余。他主张采用基于基本面的量化多因子选股模型,精研100多个长期有效的选股因子,对全市场3000多只股票进行评分,优选可投资性高的股票,综合考虑预期收益、跟踪误差、投资成本,构建最优化投资组合,在跟踪指数的基础上追求长期稳定的超额收益。此外,他强调信息比率(超额收益/跟踪误差,即风险调整后的超额收益)的重要性,力求长期回报的复利叠加。

更多精彩
    关闭