中短债基金规模呈现爆发增长 原因何在?

转载 2018-10-19 14:51
  至诚财经网(www.zhicheng.com)10月19日讯

  中短债基金规模

  在政策利好和股市震荡的双重影响下,随着债券行情回暖,主投债券的产品在市场中最为引人注目。

  而中短债基金,又被称为“货币增强型基金”,其以货币增强为主要投资策略,主要配置剩余期限不超过3年、具有良好流动性的中短期主题债券,所以该类基金投资久期短,流动性仅次于货币基金。今年以来,市场上中短债基金规模呈现爆发增长,其作为新的市场宠儿,原因主要有以下两点:

  优势正盛:

  我们知道债券的的主要风险来自于利率风险和信用风险,最大可能的回避风险,是我们投资者配置债券类产品的重要目的。相对于其他债券品种,久期较短、流动性良好的中期和短期债券当下的优势这逐步凸显。随下半年信贷环境趋于改善的预期和政策支持,融资环境的改善主要在短期贷款,所以优质的短久期债券是主要受益对象。

  同时,中长期政策力度的不明确,以及短期市场预期及投资情绪的回暖,高等级、短端信用品种仍是更好选择。

  收益升级:

  随着资管新规的全面落实,现金管理类理财产品预期收益率将有下滑趋势,而相比于短期货币工具,中短债是一种更丰富灵活的投资标的,即能把握住中短期资产的确定性收益,又可保持更强的灵活性,此外当利率下行时,剩余期限在1~3年的债券,有着拉长久期,增厚收益的能力。

  财通资管鸿益中短债债券基金,其主要采用“短久期,高流动性,低波动率”的操作思路,严控信用风险,降低产品波动率,力求为持有人实现较为平稳的可持续回报;其投资于中短债主题证券不低于非现金基金资产的80%,且不投资股票等权益类资产,也不投资可转债、可交换债!并且兼具“门槛低、费率便宜”等优势:A类基金份额申购费率仅为0.4%,C类份额不收取申购费,收取销售服务费0.2%/年。

  赎回费用方面,费率按持有时间递减,持有时间少于7日,收取1.5%的赎回费,持有大于7日,赎回费仅0.1%,持有大于30天,则免收赎回费。

  该中短债基金的投资经理顾宇笛管理的另一只债券型基金:财通资管积极收益债券型基金历史业绩出色,据银河数据显示:今年以来,积极收益债券型基金A类的净值增长在210只同类基金中排名第8,积极收益C类的净值增长在同类148只基金中排名第5。