资金猛攻创业板 创业板持仓比重正影响业绩排名

2021-06-30 10:42

  至诚财经网为大家带来资金猛攻创业板,双创ETF、双创指数基金的发行给刺激了资金在创业板里的博弈。

创业板块基金

  自9家基金公司在6月中旬获批“双创50”ETF基金后,创业板指近期持续领涨宽基指数,6月17日以来创业板指涨幅9.19%,同期沪深300涨幅3.37%,中证500涨幅3.99%。在此背景下,数据统计也显示,今年6月份基金调研创业板股票的频率远高于主板公司。

  长城基金量化与指数投资部总经理雷俊表示,与创业板指高度相关的“双创50ETF”的发行受到市场追捧,多只募集超过上限,这也从资金面和情绪面上体现了市场对创业板指的偏好。值得注意的是,6月29日的消息显示,第二批双创50ETF和首批场外双创50指数基金也开始获批,这一波新产品或将于7月、8月正式进入发行,预计进一步抬升资金对创业板优质品种的挖掘动力。

  创业板持仓比重正影响业绩排名

  创业板指近期持续领涨宽基指数,6月17日以来创业板指涨幅已达9.19%,6月28日,在沪指略下跌的背景下,创业板指收盘涨幅约2%,6月29日创业板指继续维持3400点以上,依旧强势。

  创业板指的强势来自基金重仓股尤其是权重品种的表现。在基金重仓股、创业板一哥宁德时代的带动下,创业板指数盘中强劲走高,相关个股表现极为活跃,宁德时代6月29日再次大涨约3%,股价超过500元,市值高达1.18万亿。Wind数据显示,截至今年一季度末,宁德时代为公募基金整体上的第七大重仓股。

  显然,作为创业板权重一哥,宁德时代的强势走高不仅刺激创业板指数的强劲走势,也正在改变当下基金经理的中期业绩排名。

  Wind数据显示,截至2021年6月28日,主动权益类基金前三分别为宝盈优势产业基金、广发多因子基金、金鹰民族新兴基金,收益率均在47%以上。在上述前三甲基金中,最近一个月的基金净值走势,金鹰民族新兴基金的涨幅高达16.51%,而宝盈优势产业基金、广发多因子基金的同期净值涨幅分别为11.49%、2.12%。

  也就是说,金鹰民族新兴产业基金进入前三并缩小与前两强的收益率,其中的一个核心因素是,它在最近一个月的净值涨幅表现远远高于其他基金,这种净值弹性来自这只基金对创业板的偏好。

  分析人士认为,金鹰民族新兴基金的上述表现或源于其对创业板股票的集中持仓。券商中国记者注意到,目前排名前三的基金中,金鹰民族新兴基金是重仓创业板股票最多的一只,截至今年一季度末的持仓数据显示,该基金的前十大重仓股中有多达五只股票为创业板股票,其第一大重仓股正是宁德时代。

  相比之下,前三名中的另外两只基金,截至今年一季度末的数据,在十大重仓股名单中,或未布局创业板股票,或仅在创业板股票中持仓一只。

  不过,考虑到目前基金业绩排名只剩下一个交易日,尽管创业板权重股走势整体表现强势,但金鹰民族新兴基金想要彻底改变中期业绩三强排名格局,还存在一定的难度,但仅仅是进入三强也足以说明金鹰民族新兴基金的强势特点。

  基金调研创业板频率显著高于主板

  值得关注的是,创业板的走强在另一个层面的意义,则是基金对中小市值风格的关注。

  尤其是在漂亮50强势多年后,一些基金经理开始关注市值具有一定规模但未被足够重视的中小盘股。券商中国记者发现,今年以来已有多只具有龙头特征的中小市值品种在定增层面获得明星机构的支持。比如,市值200多亿元的拓邦股份定增吸引了明星基金经理归凯的参与,归凯管理的嘉实新兴产业、嘉实领先成长分别获配500.2万股、69.26万股。此外,涪陵榨菜今年5月的定增,景顺长城基金获配股数为1488.98万股,获配金额为5亿元,在所有发行对象中或配股数和获配金额最高。除此之外,汇添富、广发、富国、易方达、华夏、诺德6家公募基金获配金额均超过亿元。

  明星基金参与中小市值品种的定增,很大程度上反映出当下机构资金对二线龙头的再挖掘。也正因为中小市值龙头品种近期表现强势,也导致今年内的基金业绩排名前20强,参与中小市值品种更为激进灵活的迷你基金跑赢了大部分明星基金,迷你基金在20强居于多数地位,这也暗含当前市场偏好转向中小盘的的特点。

  东北证券的一份报告认为,当前市场反映出中小估值分化依旧,中小盘吸引力强;7月大事件和政策预期将持续支撑市场风险偏好。在中小盘成长占优背景下,行业配置关注4个角度:其一,配置主线上,7月份中小盘成长和大金融仍占优;复盘显示,盈利上行中后段中小市值公司盈利改善幅度高于大市值公司;Taper预期下核心资产仍受到美债收益率上行和外资流出的压力。其二,估值景气匹配角度,TMT和新能源车等板块短期持续维持高景气度,中报盈利增速较好的行业预计集中在周期、建材、汽车、TMT和交通运输板块。

  与此同时,今年6月以来的基金调研次数也显示出,相对于主板,资金最近的调研更为偏好创业板公司。

  数据统计显示,机构6月份调研次数3297次,其中主板上市公司的调研次数为3060次、创业板调研次数为1739次。考虑到主板上市公司的数量约为创业板公司数量的2.5倍。上述调研信息显示,基金经理对创业板股票的调研兴趣最为浓厚,频率最高。

  双创指数基金提振创业板

  业内人士认为,机构资金近期对创业板公司兴趣大幅提升,短期的事件驱动还来自双创基金。

  6月15日,首批9只双创50ETF获批,包括华夏、易方达、南方、嘉实、招商、银华、国泰、富国、华宝等9家基金公司旗下基金,这意味着投资者即将拥有在场内一键布局创业板、科创板龙头公司的工具型利器。双创指数是从科创板和创业板中选取市值较大的50只新兴产业上市公司作为样本,能够反映上述板块中代表新兴产业上市公司的整体表现。由于该指数重点布局新一代生物医药产业、高端装备制造产业、新能源产业等新兴产业,市场关注度较高。双创50最新成分股一共包括了33只创业板个股和17只科创板个股。

  长城基金量化与指数投资部总经理雷俊表示,与创业板指高度相关的“双创50ETF”的发行受到市场追捧,多只募集超过上限,这也从资金面和情绪面上体现了市场对创业板指的偏好,市场目前以成长风格为主导,而创业板指又是成长风格非常突出的指数,契合了当前的市场风格。

  与此同时,雷俊还认为,市场短期的走势很难预测,往往受到一些事件冲击的影响很大。近期,光伏协会呼吁限制硅料价格改善了全产业预期,华为发布鸿蒙2.0催化了计算机物联网板块行情,新能源车销量高增长渗透率持续提升。这些权重行业的基本面利好因素可以部分解释创业板指的短期强势表现。

  从长期看,创业板指经过多年的“优胜劣汰”,创业板指的成分得到不断优化,是一个非常具有投资价值的成长性指数。医药、新能源、半导体等景气度高、成长性好的板块合计权重占到70%左右。这些板块和权重股的成长性在“碳中和”与“人口老龄化”的大背景下,大概率是可持续的。投资成长股,投资创业板指,是一种参与分享A股市场长期增长红利的好方式。

相关推荐

创业板指创反弹新高 创业板指累涨超17%

创业板又暴涨 创业板暴涨超过2%

创业板指涨近1% 临近收盘下探回升

拓展阅读
快讯
热门文章
热点专题