十大机构预测明日(2月5日)股市行情大盘走势

2020-02-05 18:19

  汇正财经:流动性释放修复加速 资金开始潜伏这些方向

  周三沪深两市延续反弹,创业板早盘表现强势,在疫情概念个股和特斯拉概念带动下一度大涨超4%,随后各大板块轮动上涨支撑指数上行。午后北斗导航概念股率先爆发,但市场短线获利盘资金抛压较大,三大指数均有所回落,抗病毒概念逆势走强。整体上看,创指回补上方缺口,走势略超预期,北上资金尾盘加速流入。创指超预期走势带动市场大幅回暖,短线获利盘巨大需要震荡稳固,中长期趋势仍然看好,后续大概率还有反复震荡筑底的过程。

  疫情或出现拐点,流动性改善刺激市场活跃

  今天市场冲高回落,主要是由于巨大获利盘的释放,导致盘面受到一定冲击,包括周一抄底的北上资金,盘中也出现净流出的情况。在疫情没有完全好转的情况下,市场维持震荡筑底是比较健康的走势,创指强势的回补了缺口则是由宁德时代和迈瑞医疗带动的特斯拉、医疗器械两大热门板块的新题材行情。就疫情情况来看,全国除湖北以外的新增确诊病例增量并没有新高,而新增疑似病例增量出现了非常明显的回落,我们可以理解为全国(除湖北)疫情拐点将至,市场的预期性表现符合现实逻辑。

  但A股市场事实上对于流动性的边际变化更为敏感,而非经济增速。流动性、货币政策是市场反弹的主要逻辑。我们可以看到继3日投放1.2万亿元流动性后,4日央行开展了5000亿元逆回购操作,两日投放流动性1.7万亿元,与1月公开市场投放量相当。这种超大规模、超季节性流动性投放举措起到平复投资者情绪、稳定市场的作用,市场近期的反应也表现出对后续政策面的乐观态度。包括的盘面的表现也是如此,芯片、特斯拉、抗病毒这些热点概念,只要盘面活跃起来,表现都非常强势。所以在维持震荡筑底的前提下,市场出现恐慌性抛售的下跌,可以判定为中期的“黄金坑”。

  市场明牌与暗线,关注高增速行业

  现在市场的明牌主要是疫情好转情况、管控措施的加强以及央行释放流动性后对货币政策的预期。按每天公布的数据来看,全国范围内除湖北得到一定控制,在2月10日返工潮出现前或可得到一定控制。疫情真正的拐点应该在2月底出现。刺激市场的流动性和货币政策预期十分强烈,本次疫情延迟开工对中小企业产生了不小的影响,政策偏向性扶持是大概率的事情。

  暗线则是近期市场资金涌动的区域。第一是受疫情影响较小的公司,这些公司本身一季度业绩表现不错,比如5G、芯片、软件、消费电子、特斯拉等,疫情导致的延迟开工并不影响全年的业绩表现。另一条暗线是一季度疫情中逆势爆发的机会,比如云办公、医疗行业、游戏等,一季度会出现爆发性增长的情况。目前市场正处于黑天鹅事件的调整时期,重个股轻指数,持有穿越牛熊的公司才是最好的投资策略。

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