今日股市行情最新消息 “内循环”如何布局?

2020-08-03 10:18

  7月A股大翻身之后,8月将怎么走?在经过短暂的调整之后,是否会重拾升势?在内循环经济概念提出之后,新的概念股龙头是否应运而生?8月应该如何布局,看看券商最新的策略怎么说。

股市行情最新消息今天

  安信策略:坚守成长赛道,震荡中布局下一轮行情

  市场在震荡整固之后的方向依然是上行。关于下一轮上行行情主线, 当前市场的估值分化与配置集中只是结果:其本质来自于三方面因素,全球流动性泛滥及全球无风险利率走低导致全球股票投资进入“赛道投资化”,中国经济中期转型升级预期明确导致机构高度认同中长期机会集中在科技、医药、消费领域,且今年内资增量资金相当部分持续通过机构流入,短期经济格局与预期是传统板块弱复苏,新经济有望呈现高景气。我们认为需要关注这些因素是否发生边际变化,但近期这三方面因素较难扭转,预计下一轮上升行情的核心主线还是在成长风格。

  市场从7月中旬如期进入震荡格局,经过一个阶段的整固之后,市场未来仍将有望展开新一轮上升行情,近期的震荡期也提供了较好的逢低布局机会,行业重点关注苹果产业链、云计算、新能源汽车、疫苗、白酒、建材、军工等。主题关注“国内大循环”等。

  广发策略:牛市中期,布局内循环

  本周政治局会议定调清晰,一方面货币信用弱双宽的格局延续,基本符合市场预期。另一方面再次明确指出内外局势下要加快形成“国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”。我们认为泛化的自主可控“内循环”是未来政策导向和产业趋势主线,牛市主线更清晰。

  理解“内循环”首先需要解答两个问题:首先,如何“内循环”?涉及“四大环节”:生产环节补短板,分配环境重公平,流通环节提效率,消费环节扩内需。内循环促进要素与资源在四个流程中运转通畅、减少摩擦、激发活力,最终追求经济效益的最大化。其次,“内循环”什么?围绕“五大要素”:“劳动力内循环”平衡公平与效率;“土地内循环”释放消费市场活力;“资本内循环”调优产业投资结构;“技术内循环”构建新型发展增长极;“数据内循环”打造未来发展新优势。

  “内循环”六大方向投资机会。

  1。消费内循环:在扩大内需的战略基点下,实现消费的品质与升级(免税、国潮、电商、游戏);2。制造内循环:产业升级和高端制造带来制造业ROE的抬升(新能源、军工、机器人);3。科技内循环:科技补短板中自主安可具备更强的爆发力(半导体、生物医药、云计算);4。投资内循环:“两新一重”扩大有效内需(新基建:IDC/工业互联网,老基建:建材/机械);5。服务内循环:加强现代服务业发展,提升第三产业规模和利润率(医疗服务、社会服务、物业、快递);6。金融内循环:更好服务实体经济(金融IT、头部券商)。

  每一轮牛市都有其主线或者“成长故事”,新冠疫情进一步催化全球政经环境变化之后,“金融供给侧慢牛”的主线更为清晰:泛化的自主可控“内循环”。当前建议继续“估值降维”,在牛市贝塔主线泛化自主可控中寻找估值相对合理的龙头企业,兼顾疫情受损链条业绩修复顺周期中的阿尔法:1。消费内循环(免税休闲服务、小家电);2。 制造投资内循环(军工、光伏、建材、重卡、);3。 科技内循环(金融IT、新能源汽车)。主题投资国企改革(上海、深圳)。

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