中国移动还有行情吗 还有潜力和成长空间吗

2022-02-10 10:22

  2022年2月8日券商研报内容摘要:预计中国移动公司2021-2023 年实现归母净利润1160.91、1256.69 和1358.78 亿元,对应2022 年2 月7 日收盘价,PE 为10.68、9.87 和9.12 倍,PB 为0.97、0.88、0.81 倍。

中国移动还有行情吗

  券商认为:收入、成本和费用共振,公司迎来基本面改善拐点。收入方面,个人端,5G用户的渗透率提升,驱动整体ARPU 值提升,带动个人业务收入增速中枢上行。

  伴随千兆宽带升级,全面推动智慧家庭服务升级,带动家庭宽带用户数和ARPU 值同步提升。推动“网+云+DICT”融合发展,实现移动云和DICT 收入增幅领先行业,推动5G 垂直行业拓展保持领先。成本费用方面,5G 共建共享降低资本开支、运营成本压力,费用率下行。

  股息率和估值:以2 月7 日收盘价、2020 年港股股利假设估算,当前中国移动A股股息率约4.8%, PB 估值约1.03 倍。从PE 看,移动A 股的PE 远低于联通A股(约19X)和电信A 股(约15X)。从PB 看,2010 年以来,联通A 股PB 中枢约为1.2 倍,海外运营商龙头VERIZON、T-mobile 等公司当前PB 均在2 倍以上;长期来看,作为全球运营商龙头,中国移动A 股PB 估值中枢或可达1.5 倍。公司当前估值安全边际较高,有较大上行空间!

相关推荐

今天股市行情最新情况如何?今日股市为什么会下跌?

智度股份2022年目标价到多少 未来还有上涨空间吗

智度股份股票前景怎么样 长期投资价值如何

拓展阅读
快讯
热门文章
热点专题