5月27日个股推荐 下周机构一致最看好的10金股

2019-05-24 16:56 阅读(0)

  卫宁健康(300253)医疗信息化领军企业,创新业务迎来拐点

  政策推动医疗信息化行业持续高景气

  政策推动医疗信息化行业高景气,电子病历、区域医疗、医保信息化等领域的建设进入加速期。近日国家医保局医疗保障信息平台建设工程相关招标全部结束,拉开医保信息化建设序幕,同时,中标单位均为行业龙头厂商, B 端龙头厂商也获得了 G 端客户的认可,行业竞争格局进一步清晰。

  此外,互联网医疗初具规模, B 端、 C 端厂商蓬勃发展,全国目前已有 158 家互联网医院, 28个省份开展电子健康卡试点, 161 个地级市实现区域医疗机构就诊“一卡通”。

  传统业务优势突出,订单充足保障高成长

  公司传统医疗信息化业务在众多医疗信息化厂商中脱颖而出,竞争优势主要体现在产品线齐全、 客户覆盖优势、产品价格优势、研发优势、销售网络优势、项目实施周期等方面。在行业集中度不断提升的背景下,公司收入增速将显著高于行业增速。 公司 2018 年订单增速为 40%, 2019 年公开中标的订单同比大幅增长,将保障收入的高增速。

  创新业务收入持续高增长,盈利面临拐点

  阿里巴巴与卫宁健康强强联合,优势互补,互联网+医疗业务布局已见成效,2018 年取得高速发展,其中,纳里健康(云医)营收同增 70.8%,卫宁互联网(卫宁付)营收同增 620.1%,钥世圈(云药)营收同增 151.4%,卫宁科技(云险)应收同增 39.6%,且亏损继续收窄。

  其中卫宁科技(云险)亏损最大为 3256 万元,然而卫宁科技近期中标国家医保局及中保信重要平台项目,有望树立医保控费标杆优势,收入利润或将大幅改善。

  风险提示

  电子病历、区域医疗、医保信息化和创新业务拓展不及预期的风险。

  维持“买入”评级

  通过多角度估值,得出公司合理估值区间 14.19-14.49 元,相对于公司目前股价有约 13%~15%的溢价空间。考虑公司行业龙头地位和成长性,传统业务有望持续高增长,创新业务拐点显现。 我们预计公司 2019-2021 年归母净利润4.14/5.56/7.35 亿元,利润年增速分别为 37/34/32%,摊薄 EPS=0.26/0.34/0.45元, 维持“买入”评级。

相关推荐

11月25日黑马股推荐 下周最具爆发力六大黑马

11月25日股票推荐 机构强推买入 六股成摇钱树

11月25日个股推荐 下周机构一致最看好的10金股

>> 查看更多相似文章
相关阅读
拓展阅读
潞安环能(601699):拟年化4倍PE现金收购矿井,有望大幅增厚业绩。事件:2019 年11 月21 日,公司发布公告称拟以现金支付方式向公司控股股东山西潞安矿业(集团)有限责任公司购买其所持有的山西潞安矿业集团慈林山煤业有限公司
2019-11-22 17:47:49 阅读(58)
长春高新(000661):鼻喷流感疫苗专题研究。流感社会危害大,接种流感疫苗是预防流感暴发的最经济有效方式之一。每年12 月至次年1 月为流感病毒活跃度最高的时节。
2019-11-22 17:44:19 阅读(152)
广汇汽车(600297):与国网成立合资公司,加码新能源后市场服务。事件:公司拟与国网电动汽车共同投资设立国网广汇公司,构建新能源汽车全价值链服务体系。
2019-11-22 17:41:52 阅读(98)
石油石化行业2020年度策略:聚焦上游油气资源,改革推动价值回归。2019Q3石油石化行业整体利润增长平稳。42家石化样本公司掐捻三季度整体营收同比增长8.4%,归属于上市公司股东的净利润同比增长10.2%。
2019-11-22 17:37:43 阅读(167)
皖维高新(600063):PVA业务稳步增长,关注高端PVA光学膜进口替代。国内聚乙烯醇行业经过多年来的行业洗牌,行业弱势企业不断退出,因此国内近几年PVA的供需逐步平衡,行业竞争格局有了明显改善,PVA的价格逐步回升。
2019-11-22 17:34:12 阅读(144)
快讯
热门文章
热点专题