9月27日股票涨停预测 明日6股有望冲击涨停

2019-09-26 16:59 阅读(0)

  顺网科技:网吧龙头再起航,云化服务强化平台价值

  类别:公司研究 机构:东吴证券股份有限公司 研究员:张良卫,王建会 日期:2019-09-26

  广告行业不景气致业绩短期承压,后续有望逐季改善:公司成立于2005年7月,公司主推网吧管理软件,旗下有知名产品网维大师等。

  2019H1营业收入实现7.28亿元,同比下降27.56%,分业务来看,广告业务同比下降40.59%,主要受整体广告行业低迷影响,游戏业务板块同比下降11.88%,主要受“吃鸡”热度下降的影响,如CD-key、加速器业务等有所下滑,H2我们预计随着ChinaJoy的业绩并入以及广告行业和增值业务的改善,整体业绩有望回暖。

  以“云”为战略中心,“顺网云”项目持续推进:公司持续推进“顺网云”建设,基于边缘节点持续为用户提供了优质稳定的云产品及云服务。在网吧场景中,顺网云提供存储上云服务,大大降低了IDC运维的成本,为客户提供更好的性能和实时性体验,在边缘节点建设方面,截止目前顺网的云平台在全国19个省的55个城市建立起了百余个云计算POP节点机房,目前已接入网吧1900余个,近17万终端。

  推出顺网云电脑及云游戏解决方案,深耕5G互动娱乐:公司在边缘计算云产品“顺网云”的基础上发布了顺网云电脑及云游戏解决方案。

  顺网云电脑是基于顺网云算力平台的云服务产品,用户借助本地瘦终端“顺网云盒”可按需向云端算力池调取算力,在本地显示设备上获得与高性能电脑相同的使用体验;顺网云游戏解决方案则使用户不再受限于终端设备性能、平台等因素,无需下载、安装、更新等动作即可畅玩全网海量游戏,在顺网云环境下,顺网可为用户提供电竞级的云游戏服务。

  云服务模式有望TO C端拓展,打开新的空间:顺网云电脑可以广泛应用于公共上网、教育、医疗、政府、企业社区等各个场景。

  公共上网场景中,顺网云电脑能够在保持客户机性能不变的基础上,帮助网吧经营实现从重资产到轻资产的转型,降低成本费用;家庭场景中,玩家可通过顺网云盒连接家中的各式屏幕设备,借助云端算力使其成为高性能设备,满足家庭娱乐需求;企业场景中,顺网云电脑通过顺网云盒替代企业常用的高性能主机,在帮助企业节省硬件成本的同时,其便利性、高效性和稳定性能够满足日常工作的绝大多数需求,提高工作效率。

  盈利预测与投资评级:我们预计公司2019-2021年营业收入分别为21.99亿元、24.82亿元、27.37亿元,归母净利润分别为5.44亿元、6.31亿元、7.04亿元,EPS分别为0.78元、0.91元、1.01元,对应当前股价PE分别为25、21、19X,公司新业务逐步落地,“顺网云”有望重塑公司平台价值,看好公司发展前景,首次覆盖,给予“买入”评级。

  风险提示:1、网吧用户流失的风险;2、技术和创新的风险;3、核心人才和团队流失的风险。

相关推荐

11月25日黑马股推荐 下周最具爆发力六大黑马

11月25日股票推荐 机构强推买入 六股成摇钱树

11月25日个股推荐 下周机构一致最看好的10金股

>> 查看更多相似文章
相关阅读
拓展阅读
潞安环能(601699):拟年化4倍PE现金收购矿井,有望大幅增厚业绩。事件:2019 年11 月21 日,公司发布公告称拟以现金支付方式向公司控股股东山西潞安矿业(集团)有限责任公司购买其所持有的山西潞安矿业集团慈林山煤业有限公司
2019-11-22 17:47:49 阅读(88)
长春高新(000661):鼻喷流感疫苗专题研究。流感社会危害大,接种流感疫苗是预防流感暴发的最经济有效方式之一。每年12 月至次年1 月为流感病毒活跃度最高的时节。
2019-11-22 17:44:19 阅读(189)
广汇汽车(600297):与国网成立合资公司,加码新能源后市场服务。事件:公司拟与国网电动汽车共同投资设立国网广汇公司,构建新能源汽车全价值链服务体系。
2019-11-22 17:41:52 阅读(18)
石油石化行业2020年度策略:聚焦上游油气资源,改革推动价值回归。2019Q3石油石化行业整体利润增长平稳。42家石化样本公司掐捻三季度整体营收同比增长8.4%,归属于上市公司股东的净利润同比增长10.2%。
2019-11-22 17:37:43 阅读(144)
皖维高新(600063):PVA业务稳步增长,关注高端PVA光学膜进口替代。国内聚乙烯醇行业经过多年来的行业洗牌,行业弱势企业不断退出,因此国内近几年PVA的供需逐步平衡,行业竞争格局有了明显改善,PVA的价格逐步回升。
2019-11-22 17:34:12 阅读(181)
快讯
热门文章
热点专题