11月29日牛股推荐 明日最具爆发力6大牛股

2019-11-28 17:45

明日牛股推荐

  华钰矿业(601020)公告点评:签署股权投资协议继续布局贵金属

  类别:公司机构:广发证券股份有限公司研究员:巨国贤/娄永刚日期:2019-11-28

  拟以现金或者增资方式投资亚太矿业40%股权。根据公司11月27日公告,公司与贵州亚太矿业有限公司及其股东广西地润矿业投资有限公司协商确定,拟以现金购买或增资方式取得广西地润矿业投资有限公司所持有的贵州亚太矿业有限公司40%股权,亚太矿业预评估价格19.42亿元,本次交易作价预估为7.77亿元。

  金矿采选规模可达100万吨/年,达产可产金3.7吨左右。根据公告中《贵州亚太矿业有限公司涉及矿业权价值预估报告》显示保有金资源量:硫化矿51.9吨,平均品位4.56g/t;氧化矿2.27吨,平均品位1.16g/t。根据资源储量与生产能力匹配原则,资源储量以及探矿权范围内的后备接续资源可匹配支撑100万吨/年生产能力。初步估算采选达产后每年可产金3.7吨左右。

  投资建议。根据铅锌银锑价格,预计2019-2021年公司的EPS分别为0.23/0.64/0.80元/股,对应当前股价的PE为38/15/12倍,考虑到公司原有业务盈利处于触底回升阶段;塔铝金业投产后预计公司营收增加78%,公司利润预计提升178%;2020年贵金属板块营收占全部营收接近50%(未考虑涨价因素,不考虑此次收购业绩增厚),或将带来业绩和估值双重提升。

  参考行业同类型公司2020年平均PB为3.6倍,考虑公司处在转变过程中,给予2020年3倍PB估值,合理价值为11.97元/股。鉴于华钰矿业业绩估值有望显著提升,2020年15倍PE远低可比公司平均23倍,维持“买入”评级。

  风险提示。本次交易尚处于筹划阶段,拟收购事项可能存在终止的风险;标的公司目前持有的是一宗采矿权和二宗探矿权,二宗探矿权转采矿权以及矿权延续可能存在风险;黄金价格大幅波动。

相关推荐

今日两市合计共85只个股涨停 科技股集体反弹

4月15日股票涨停预测 明日6股有望冲击涨停

4月15日牛股推荐 明日最具爆发力6大牛股

相关阅读
拓展阅读
4月14日早盘三大指数集体高开,随后全天震荡走高,科技股集体反弹,个股普涨。前期下高位下杀股上演地天板,短线人气回升,盘中RCS、医药、新能源车、农业等板块反复活跃,特高压、数据中心、充电桩等新基建板块表现强势,券商板块因消息刺激异动拉升。
2020-04-14 17:44:17
南洋股份(002212)2020年一季度业绩预告点评:疫情影响一季度确认,持续聚焦安全核心赛道。公司聚焦网络安全业务,在等保2.0和国产化的驱动下有望实现快速增长。考虑到公司网络安全业务一季度占比较小,维持“买入”评级。
2020-04-14 16:27:36
皖维高新(600063):产销、效益双丰收业绩大幅增长。2020年4月9日晚,公司发布2019年度报告,报告期内实现营收63.56亿元,同比增长8.52%,归属于上市公司股东的净利润为3.85亿元,同比增长195.9%。
2020-04-14 16:23:57
山鹰纸业(600567):剥离融资租赁业务,继续夯实主业。事件:4月12日,公司及其全资子公司环宇国际与控股股东福建泰盛及其关联方香港泰盛签订《股权转让协议》,公司拟将出售其持有融资租赁公司的100%股权,股权转让价格为
2020-04-14 15:21:23
广电计量(002967):产业链自上而下,芯片检测服务龙头扬帆起航。报告关键要素:公司是一家全国性、综合性的独立第三方计量检测服务机构,专注于为客户提供计量、检测、认证以及技术咨询与培训等专业技术服务,为A股第二家综合
2020-04-14 15:16:47
快讯
热门文章
热点专题