新基建投资陆续落地 5g新基建应用方向概括

2020-07-14 17:47

  从5G基础建设、到电子半导体材料、再到软件应用、娱乐化、AI化集成。整个科技股的投资具有连贯性,有其自身产业发展内在逻辑存在。当前市场特别是科技股的投资不是主题跟风,而是围绕着核心资产、核心国产供给、信息消费的主脉络来进行的。

5g新基建包括哪些

 

  各大主力基金公司的科技ETF、5G ETF、半导体ETF、CES ETF、新能源ETF、智能制造ETF 规模极大,每一次的申购都在创造源源不断的后续资金,科创版创业板等科技新股供给也在不断增多,整个科技市场目前是有序扩散,围绕着科技强国、自我完善的主逻辑演绎的,建议围绕主核心资产、进口替代,应用爆发等细分领域专业投资,不投机纯粹概念股。

  中国移动:2019年8月8日,中国移动董事长杨杰表示,今年中国移动全年资本开支不超过1660亿,与去年1671亿相比有所下滑,其中在5G方面的投资预计为240亿元。中国移动2020年年计划建设30万个5G基站,资本支出将增长6%至1760亿元。

  中国联通与中国电信计划2020年上半年,力争完成47个地市、10万基站的建设任务,计划今年三季度力争完成全国25万基站建设。

  中国5G用户数现状:截至2020年2月底,国内5G手机累计发货量达到2161.4万台,其中,2月份单月5G手机发货量238万台,在2月手机总发货量中占比37.28%。

  截至2020.1.31,中国移动5G套餐用户数达到673.6万户;截至2019.12.31,中国电信5G用户数突破800万;联通未公布5G用户数,预计用户数最少。

  中国5G用户数展望:移动计划2020年发展7000万5G用户,1亿部5G手机。中国电信预计2020年中国5G2020年终端目标:销售1.8亿手机,6000万5G终端。

  韩国:截至2019.12.31,5G用户数近500万, SKT有206万,KT 有160万,LG U+有124万 。

  全球:2019年12月26日,中国信通院副院长余晓晖表示,预计 2024 年全球用户将近 12 亿,中国 5G 用户将超过 7 亿,渗透率达到约 45%。

  5G应用方向包括产业数字化、智慧化生活、数字化治理三大方向;5G通用应用(即未来可能应用于各行业各种5G场景的应用)包括4K/8K超高清视频、VR/AR、无人机/车/船、机器人四大类;5G应用到工业、医疗、教育、安防等领域,将产生X类创新型行业应用。

  根据5G应用评估体系(能力要求、成熟度、市场前景),得出当前5G十大先锋应用领 域:VR/AR、超高清视频、无人机、车联网、工业互联网、智能电网、智慧医疗、智慧教育、智慧金融、智慧城市。

  国内宏观经济逐步回补缺口,下半年进入重新均衡区间。由于疫情影响,需求经历了“停滞—被动补库—复工—主动去库存—回补需求—主动补库存—供需再均衡—库存过剩”,宏观经济重新寻找均衡。下半年,海外疫情还将好转,部分出口贸易将逐步恢复,同样可能面临库存预期重新调整的小周期,而国内提前复工复产的经济部门则将陆续进入均衡状态,3-5月经济迅速反弹的增速将趋于平稳,环比增速将明显降低,整体宏观经济增长将趋于均衡状态。

  国内宽松政策进入观察期,但方向仍然是保持宽松现状。第三季度仍然是政府债、特别国债的发行窗口期,为了控制发行成本,央行仍然可能通过流动性投放方式补充债券供给需求缺口,降低债券发行对市场利率冲击的影响。当利率维持较低水平,但房价整体依然维持平稳,那么宽松货币政策就可能短时期没有退出的必要。当市场意识到,未来可能长时期保持低利率环境,房地产收益率维持较低水平,那么整体权益市场估值中枢即将面临重新调整的过程。

  展望下半年,若央行对宽信用态度维持现状,海外需求恢复顺利,市场有望进一步上行。2020年以来市场逻辑总结为简单的一句话“溢出的流动性追逐稀缺的确定性”,下半年我们应关注这种溢出是否会重新选择资产估值锚,往更多受益于经济复苏、顺周期板块流入。若市场由于贸易等外部风险出现明显调整,都是长期资金进行加仓布局的时点。进入下半年,宏观经济层面将逐步恢复至供需均衡,基建投资陆续落地,必选消费基本已经开始修复,可选消费(汽车、家电)在下半年存在较强的回补逻辑,科技成长中消费电子在5G新机型陆续推出、更新换机潮到来存在较强的基础逻辑。此外,资本市场改革措施加快、中概股回归A股或港股、科创板优质企业陆续上市、科创板引来解禁潮,都将给市场带来风险偏好支撑。行业配置来看,下阶段配置的关键词是“内需结构优化+外需回补+复苏带动估值修复”。

相关推荐

海南离岛旅客免税购物新政实施 比上半年日均增长58.2%

2020上半年我国货物贸易出口下降3%进口下降3.3% 具体原因解析

今日北京市最低工资暂缓调整详情解析来了!请相关人员及时知晓

相关阅读
拓展阅读
海关总署近日发布消息称,7月1日至7日,海南离岛旅客免税购物新政实施首周,海关统计显示,离岛旅客累计购物6.5万人次,购物总额4.5亿元,免税6571万元,日均免税939万元,比上半年日均增长58.2%。
2020-07-14 17:23:37
7月14日,海关总署发布了上半年中国外贸数据,整体表现好于预期。据海关统计,今年上半年,我国货物贸易进出口总值14.24万亿元人民币,同比下降3.2%,降幅较前5个月收窄1.7个百分点。其中,出口7.71万亿元,下降3%;进口6.53万亿元,下降3.3%。
2020-07-14 17:23:26
北京市人力社保局上午发布消息,考虑到新冠肺炎疫情对经济社会的影响,经北京市劳动关系三方委员会共同研究,2020年本市最低工资标准暂缓调整。
2020-07-14 17:14:27
今天,北京市人力社保局宣布多项重磅信息——北京最低工资今年暂缓调整。北京市人力社保局上午发布消息,考虑到新冠肺炎疫情对经济社会的影响,经北京市劳动关系三方委员会共同研究,2020年本市最低工资标准暂缓调整。
2020-07-14 15:11:58
人社部、财政部4月份印发《关于2020年调整退休人员基本养老金的通知》,明确从2020年1月1日起上涨养老金,总体调整水平为2019年退休人员月人均基本养老金的5%。
2020-07-14 15:03:16
快讯
热门文章
热点专题