看好哪些光伏锂电池概念股龙头?有哪些风险?

2021-08-20 11:42

  近期,随着设备、材料国产化和工艺成熟度持续提升,国内外新老玩家纷纷加速布局N型HJT电池量产线,目前规划产能超120GW,建议关注未来一年降本提效和产业化的关键节点。建议重点关注相关设备龙头厂商,迈为股份、捷佳伟创、金辰股份、奥特维及帝尔激光。

光伏锂电池概念股龙头

  新老玩家纷纷入局,异质结产业化提速。

  近期,随着设备国产化和工艺提升,国内电池行业“新兵”,华晟新能源、金刚玻璃及明阳智能等纷纷布局GW级异质结量产线,而PERC时代的国内龙头电池厂商,通威股份、爱康科技等也在加速GW级异质结电池产线。此外,梅耶博格、REC等海外电池厂商也加速布局HJT电池量产线,仅2021H1就宣布超8GW的新建项目计划。截至目前,全球HJT规划产能已经超120GW,有超10GW在建或招标,随着核心设备、关键材料的持续降本和工艺成熟度提升,预计HJT量产节奏将进一步加快。

  N型电池开启新阶段,HJT有望成为主流技术。

  随着P型电池接近理论效率极限,N型电池技术料将成为未来发展的主流方向。HJT电池工艺流程明显简化,具有更高的转化效率和产品良率,成为产业投资和市场关注的重点。HJT电池技术具有双面率高、温度系数低、无光衰、弱光效应、载流子寿命更长等优点,实现最新平均量产效率24%+,最高效率25.26%。而且,作为平台型技术,未来通过与IBC、钙钛矿等技术叠加组成叠层电池,转换效率极限值进一步打开,有望成为下一代主流电池技术。

  降本趋势与空间明确,工艺成熟度提升明显。

  HJT降本主要来自硅片、银浆及设备三方面,

  1)银浆降本:低温银浆国产化+银包铜技术+SMBB技术,耗银量降至10mg/W以内,共同推动银浆降本60%+;

  2)硅片降本:硅片减薄至130μm以内,有利于HJT电池降本提效,成本下降幅度40%+;

  3)设备降本:随着国内设备厂商积极推进HJT整线设备国产化,设备成本降低40%+。随着关键材料和设备持续降本,工艺成熟度持续提升,预计到2022年HJT量产线降本40%+,相较于PERC具备明显优势,产业化速度有望提升。

  降本和量产进展共同催化,建议重视未来一年关键时间点。

  从降本节点看,设备厂商在国产化基础上不断升级,工艺成熟度持续提升,国产银浆、银包铜技术及SMBB技术的持续导入,预计HJT降本进一步突破,成为重要催化因素。

  从产业化进展看,下半年开始将迎来多个项目关键节点,包括通威金堂,捷佳中试,晋能及爱康科技等项目的效率数据,华晟二期、晶澳科技及华润电力招标,明阳智能及其他新进入者量产线规划的持续催化。未来一年,HJT电池会迎来产业化和降本提效进展的共同催化,建议重视关键时间节点。

  风险因素:

  光伏装机需求不及预期;N型电池降本和效率提升不及预期;N型电池产业化速度不及预期;国产化设备降本不及预期。

  投资策略:

  全球光伏装机量持续增长,设备、材料及工艺降本提效趋势明确,异质结电池加速扩产的持续催化,建议重点关注相关设备龙头厂商。1)领先布局HJT核心设备,具备整线能力的龙头设备厂商迈为股份、捷佳伟创;2)组件层压机及自动化设备龙头,布局HJT核心PECVD设备,并在下游厂商积极验证的金辰股份;3)受益装机需求确定性,技术迭代加速利好串焊机龙头奥特维;4)切入HJT设备赛道、单GW价值量提升的电池激光设备龙头帝尔激光。

相关推荐

理想汽车概念股一览表 有哪些概念股?

猪肉股前三季度业绩下跌 哪家股市下跌最多?

PPP概念讲的是什么?都有哪些概念股呢?

拓展阅读
快讯
热门文章
热点专题