2020年两会行情关注什么板块股票 两会行情的风格特征

2020-05-07 14:19

  国盛证券:市场有望继续震荡向上,建议把握两会前后这段做多窗口

  伴随两会预期升温、外部风险缓和、利率快速下行,市场有望继续震荡向上,建议把握两会前后这段做多窗口。风格上今年与往年或有较大差异,核心在于两会召开时间延后。往年两会前到两会后的成长到价值的风格切换今年可能不会显著。

  伴随着季报期高峰过去、分母端(流动性+风险偏好)驱动力强化,对分母端更敏感的科技+周期有望在两会前后获取超额收益。结合历史两会行情回顾及今年的特殊情况,当前到两会后这段时间,建议关注两个方向:科技成长仍是中长期主线,关注新基建、半导体、云计算等板块;对利率下行敏感同时受益政策对冲的地产、基建、券商。

  中信证券:预计5月份是A股二季度最好投资窗口

  全球资金再配置加速,政策驱动基本面快速恢复,国内流动性宽松传导至股市,这三大因素驱动A股慢涨行情延续。外部因素的短暂冲击带来介入良机,预计5月份是A股二季度上涨的下半场,也是二季度最好的投资窗口。

  配置上,依旧建议以新旧基建及相关科技龙头(5G、云计算、新能源车等)为主线;同时可以继续布局前期受疫情压制的优质滞涨板块,包括餐饮、免税、百货、白酒、消费电子、汽车电子、厨电、CRO、房地产开发等细分领域龙头。

  中信建投:二季度是2020年投资最好的窗口期

  随着中国的疫情全部得到控制,经济活动重新恢复正常。预期5月经济将比4月进一步回升,特别是随着两会在5月22日召开后,政策托底措施将得到进一步落实,支持经济复苏。货币政策保持中性灵活,财政政策会是主导市场方向。一季报不确定性全部消除后,2季度将是全年环比改善最大的阶段,也是2020年投资最好的窗口期。

  首推电子、通信和计算机三个行业;其次,逆周期调节受益的建筑、建材、交运等行业也具有相当的弹性;第三,前期受损的后期恢复的餐饮旅游等行业也将重新恢复。

  总体来看,支撑上述券商相对乐观的因素主要集中在以下几点:5月是年报及一季报披露后的业绩真空期,新冠疫情对国内经济造成的短期影响“靴子落地”,市场逐渐修复。

  随着海外疫情的改善,在风险偏好、政策面、估值等方面A股相对吸引力或更高。不过,中长期券商研报中也提醒投资者,还需要关注地缘政治风险上升,带来逆全球化、货币体系不稳定性、刚需品供应链安全等问题的风险。

  券商5月金股扎堆新能源汽车、电子板块

  聚焦到5月金股组合,可以发现,业内月内更看好以科技为首的轻资产板块,对大金融、地产、能源等重资产类的期待偏低。其中新能源汽车、电子、化工、医药品种的集中度最高,几乎占据半壁江山,其次是食品饮料、云计算和旅游等。

  新能源汽车受关注度高居榜首,电池等零部件业务上市公司被赋予更多青睐,其中典型代表为宁德时代。宁德时代是唯一被三家券商(中银证券、财通证券、国元证券)推荐为5月金股的公司。

  其中,中银证券的推荐理由是,2020年4月23日,财政部等四部委发布《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》,将补贴延续至2022年,退坡幅度放缓,有望对冲疫情影响、 提振国内市场需求,预计二季度销量环比好转,三四季度销量反弹,全年销量有望重返增长,带动产业链需求增长。

  公司作为动力电池龙头,有望直接受益。宁德时代发布2020年一季报,实现营业收入90.31亿元,同比下滑9.53%,盈利7.42亿元,同比下滑29.14%,符合预期。据中汽协数据,2020年1-3月我国新能源汽车累计销量11.4万辆,同比下降56.4%。

  相比而言,公司一季度收入仅下滑9.53%,预计市占率持续提升,龙头地位进一步巩固。相比之下,受机构推崇的整车业务公司明显较少,行业景气度实质性回升还有待观察。

Tags: 两会

相关推荐

泰晶转债开盘暴跌30%暂停交易 尾盘黑色三分钟是关键

N瀚蓝转报价130元上涨30% N瀚蓝转什么时候恢复交易

茅台股价破1300元 贵州茅台市值达1.63万亿元

相关阅读
拓展阅读
“昨夜我就做好足了功课,准备今日在最低价抛售泰晶转债,可市场没有给什么机会!”一位投资者今天无奈地对记者表示。遭遇突如其来的提前赎回公告后,“双高(高价格,高转股溢价率)”品种泰晶转债今日开盘暴跌30%而暂停交易。
2020-05-07 14:08:45
上交所公告称,N瀚蓝转(110069)今日上午交易出现异常波动。自5月7日10时02分开始暂停N瀚蓝转交易,自5月7日14时57分起恢复交易。停牌前,N瀚蓝转报价130元,上涨30%。
2020-05-07 11:35:35
5月首个交易日,A股市场迎来“开门红”。截至收盘,A股“股王”贵州茅台报1300元 股,刷新历史新高。食品饮料板块上涨1.85%,板块内多只个股涨停。
2020-05-07 09:42:20
国务院发布关于同意在雄安新区等46个城市和地区设立跨境电子商务综合试验区的批复称,要进一步完善跨境电子商务统计体系,实行对综合试验区内跨境电子商务零售出口货物按规定免征增值税和消费税、企业所得税核定征收等支持政策。
2020-05-07 09:24:17
A股今日迎来五月首个交易日,三大指数集体收涨,其中创业板指表现较强,收盘上涨近2%。两市合计成交7211亿元,行业板块多数收涨,科技类股票强势领涨。北向资金今日净流入33.19亿元。
2020-05-06 16:14:38
快讯
热门文章
热点专题