沪指震荡拉升 今日消息面有哪些?

2021-08-02 15:45

  沪指震荡拉升,盘面上,航天航空、酿酒、工程机械、转基因、6G概念等板块涨幅居前,钢铁、煤炭、基本金属、HIT电池、光刻胶等板块领跌。

沪指震荡上涨

  今日消息面:

  1、人民银行明确下半年货币政策操作思路:不搞“大水漫灌” 聚焦实体经济

  2、中一签大赚47万?A股史诗级“大肉签”来了 发行价292.92元!究竟是何方“神签”?

  3、“公募一哥”最新动作曝光!减持榨菜茅和酱油龙头 却盯上这个板块!

  4、国泰君安:维持贵州茅台增持评级 下调目标价至2138元

  5、7月财新中国制造业PMI降至50.3 为2020年5月以来最低

  6、学区房迎致命打击?深圳重磅出手 推行大学区招生、建立租赁房参考价

  7、这三只股票是“心头好”!12家券商8月金股组合出炉 建议坚守景气主线

  8、本周解禁股名单出炉 这只券商股近8亿股面临解禁(附股)

  就后市而言,中金公司认为,在当前点位,依然维持“轻指数,重结构,偏成长”的判断,指数整体估值不高,下行空间可能有限,但在增长趋弱的背景下,可能也难有整体表现。后续建议仍继续关注结构性机会,淡化对宽基蓝筹指数的关注,成长风格估值偏高可能带来波动加大,但波动中市场风格可能继续偏向成长。A股市场在上周前半周市场波动加大、成交放量,但伴随着投资者逐渐消化政策意图、监管表态稳定市场,市场有所企稳,成长板块在后半周又再度大幅跑赢,但消费板块依然低迷。

  另外,开源证券表示,市场大幅波动后逐步企稳,但波动率并未收敛,投资者不必急于“抄底”,调整结构仍是核心矛盾。7月30日政治局会议引发市场热议,对于周期股而言,即使短期波动,供给短期弱化的同时需求效应在强化,而碳中和政策的长期稳定性让利润中枢上移趋势进一步确立。短期“量”的增加和长期利润率中枢抬升下,周期股比商品成为更好投资工具。

  中信证券指出,预计在8月份,A股市场的极端分化将接近尾声,成长和价值将重归均衡,配置上建议成长制造和价值消费两手抓。

  首先,内外情绪负面共振的高峰已过,投资者前期对行业政策的预期过于悲观,市场过度反应;国内行业政策更重长远,是规范性而非颠覆性的,政策认知纠偏后,投资者情绪将缓慢修复。

  其次,近期市场资金的羊群效应走向极致,增量资金建仓和存量资金调仓皆集中于成长制造,极端分化下强势板块的流动性虹吸效应明显,8月份受市场流动性整体紧平衡的约束渐强,市场结构将由极端分化重归均衡。

  最后,8月“弱基本面+强流动性”的宏观预期组合不变,国内经济的短期扰动不改中期向好趋势,Delta变种毒株压制下,欧美经济恢复、群体免疫、货币宽松退出的时点都将后移,信用风险约束下银行间流动性依然宽松。

  在操作策略上,民生证券建议,八月份风格上,科技板块逢高适度止盈,如果出现回调则是买入良机。消费板块对估值回调到位,景气度在中报附近可能迎来拐点的个股进行逐步配置,经济趋弱环境下,继续弱化周期板块配置。

  配置建议,第一、科技板块:锂电、光伏、半导体仍将会是主线,通信可以适度参与,整体以顶部博弈为主,将会表现为快速的板块内轮动。

  第二、消费板块:估值已经趋于低估,建议逐步根据基本面改善情况稳步调仓,市场情绪的修复需要较长的一个过程,推荐弱周期+低PEG的,复合调味品和乳制品,热门的白酒板块建议等待消费端进一步证明,或者估值上跌出空间。

  第三、医药板块:“核心赛道”最大的问题仍然是估值,优质公司同样属于国家重点扶持方向,包括医疗服务、CXO、疫苗等,三季度末到四季度可能会有更好配置机会。

  第四、周期板块:大金融和地产板块受制于地产下、科技上的经济新旧动能转化,估值上会持续受到压制,本轮经济复苏动能趋缓也不利于煤炭、钢铁、有色等资源品的表现持续性,重点关注具有成长逻辑的新能源相关小金属。

  安信证券提到,受经济下行压力增大、市场增量资金短期偏紧等因素影响,市场短期或将继续处于调整阶段,部分热门赛道也将面临更大的调整压力。从中长期来看,我们此前提出的A股长牛和成长中期主线的逻辑依然成立,成长股的结构性牛市有望在调整期结束后得以延续。建议投资者等待市场平稳后,逢低加仓光伏、军工、新能源车、半导体、汽车、5G、CXO等高景气长赛道重点方向。

  华西证券则表示,“科技成长”仍是配置的重点方向。在外部环境风险加剧和国内经济稳增长压力上升的背景下,下半年宏观政策调节力度或边际加强,宏观流动性难大幅缩紧。近期A股的波动加剧更多源于情绪面扰动,市场调整也是风险释放的过程,暂不具备系统性风险。风格方面,“硬科技”相关产业链具备政策支持,同时也是公募基金调仓增配方向,但热门赛道交易结构拥挤,且相关板块前期涨幅过快,后市波动或加剧,建议投资者合理降低预期收益。行业配置上,“科技成长”仍是重点方向,如:“新能源以及新能源车产业链(如:有色、电气设备、化工等)、半导体、军工”等;主题上,关注“碳中和(绿色产业)”内涵拓展。

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