买入万科A、卖出视源股份 长期看好电子和数字化

2022-08-30 12:07

  至诚财经APP获悉,“公募老将”邬传雁今年以来“备受煎熬”。8月26日,泓德基金邬传雁在管基金中报披露,截至二季度末,邬传雁管理的基金总规模为226.08亿元,较去年同期减少206.62亿元,其中,“代表作”泓德远见回报规模为26.27亿元,该产品上半年业绩仅有-16.35%,而同期业绩比较基准收益率为-6.36%。

  截至二季度末,该基金权益仓位高达93.73%,持有股票共计88只。中报显示,除10大重仓股外,邬传雁的隐形重仓股也得以曝光,排名前11-20的持仓依次为:安克创新(300866.SZ)、新经典(603096.SH)、晨光生物(300138.SZ)、汇顶科技(603160.SH)、立讯精密(002475.SZ)、东方时尚(603377.SH)、法拉电子(600563.SH)、普门科技(688389.SH)、地素时尚(603587.SH)、传智教育(00302=32.SZ)。其中,持有的安克创新、新经典、晨光生物三只股票公允市值均超过了该基金资产净值的3%。

  image.png

  值得注意的是,上半年,泓德远见回报累计买入最多的股票为万科A(000002.SZ),买入额度达6246.68万元,累计卖出最多的股票为视源股份(002841.SZ),达1.06亿元,同期,隆基绿能(601012.SH)、立讯精密(002475.SZ)的累计卖出金额也分别达到了8549.62万元、7960.44万元。

  此外,其管理的另几只产品上半年业绩也大幅跑输同期业绩比较基准。如,截至二季度末,泓德丰润三年持有期混合基金份额净值为1.2679元,上半年,基金份额净值增长率为-14.88%,同期业绩比较基准收益率为-7.27%。

  对此,邬传雁也在中报中表示:“上半年,快速变化的市场环境给近年来的投资增加了难度,但也一再地证实,尊重和理解长期价值创造规律是多么重要的事情,这是我们在投资中唯一能够通过努力不断精进的工作”。

  他认为,投资的目标是要保护投资的长期收益而非短期的潜在收益,因此,需要做好两件事情:一是减少对市场短期波动的关注,完全放弃将投资收益寄希望于短期涨跌的差价当中,避免将过多的精力花在博弈当中甚至在错误的时点实质性亏损出局;二是回到长期价值创造规律本身,寻找能为投资带来长期较好收益而非短期暴利的机会。

  基于以上观点,他提出了“‘企业的价值评估’是理解投资需要面临的核心问题”的主张。

  此外,在邬传雁看来,数字化正极大地提升企业与企业之间、企业内部各层级之间、企业内部人与人之间,企业与客户之间、企业与政府及社会其他单元之间沟通的规范化、及时性、效率、数字化的有效实施,也在提升各类企业以及社会各层面的管理效率。

  “实施有效的数字化改造以改进管理效率改善客户服务体验的企业,其动态的价值创造能力好似插上了一对强劲的翅膀。企业的数字化投资属于无形资产投资,无形资产投资从投入产出比来说存在较大的差异性,当前进行合理估值存在较大的困难,其价值总体上没有得到有效评估。”同时,邬传雁认为,部分企业的无形资产投资成本可能沦为沉没成本,部分企业的无形资产投资却体现了较好的延展性和协同性,投入产出比呈现指数型增长特征。

  基于以上分析,他认为,总体而言,在较长时间内,宏观经济在数字化转型浪潮的推动下将表现出较强的增长动力。邬传雁表示,将继续坚定地看好长期为客户创造增量价值的创新药、职业教育、电子、数字化、光伏等行业,特别是电子和数字化行业。

相关推荐

出版行业半年报表现相对优秀 影视传媒板块异动拉升

消费疫后复苏买什么?

36家上市券商业绩出炉!“券业一哥”中信证券净利超百亿

拓展阅读
快讯
热门文章
热点专题