分级基金下折原理是什么?什么是分级基金下折

2020-04-23 16:12

  基金下折是投资者在购买分级基金中可能会遇到的问题,基金下折时很多基金都会停止交易。那么,什么叫分级基金下折?基金下折对持有人有什么影响?这些问题时刻困扰着许多投资者,那么今天我们就一起来看看吧。

分级基金下折什么意思

  什么叫分级基金下折?

  基金下折是国内分级基金的规定,设立基金下折条款的主要目的是为A份额提供收入的保证,并让b在极端杠杆条件下不会完全亏损。

  为保护A份额持有人利益,按照合同约定,当分级基金B份额净值低于某一阈值(目前大部分股票型分级基金的下折算阈值设置为0.250元)时,将触发分级基金向下不定期折算。

  份额持有人将获得母基份额,B份额持有人的份额将按照一定比例缩减,A份额折算为与B份额相等的份额,剩余的份额折算成净值为1元的母基金。折算后子份额在折算日后第一个交易日,以及第二个交易日9:30-10:30停盘。

  基金下折对各类持有人影响不同,我们分别来看。

  1)a份额持有人:折算前后净值保持不变,但是由于份额按净值计算,会失去折溢价,造成价格大幅度波动。

  2)b份额持有人:折算后对应的基金净值资产不变,A份额持有数量减少,增加母基金份额,也会失去A份额价格资产的折溢价部分,造成较大幅度波动。

  3)母基金份额持有人:折算前后所持有的母基金的资产净值不变。场内外母基金份额持有人获得场内母基金份额。

  以上关什么叫分级基金下折的内容我们就说到这里,希望对大家有所帮助。温馨提示,理财有风险,投资需谨慎。

Tags: 基金

相关推荐

股票型基金估值怎么算?股票型基金和股票有什么区别?

基金估值是什么意思?基金估值原则有哪些?

基金走势最新分析:首批基金三季报披露 维持偏谨慎操作

拓展阅读
快讯
热门文章
热点专题