君实生物688180:787180新股申购指南(7.2)

2020-07-02 09:54

君实生物申购指南

   7月1日晚间,君实生物(01877.HK)发布公司A股发行相关公告,宣布于2020年6月29日完成初步询价后,公司将按发行价格每股55.50元(人民币,下同)发行8713万股A股。

  另据君实生物在上交所发布的公告,本次发行价格确定后公司上市时市值约为483.56亿元。若发行成功,预计公司募资总额将为48.36亿元,募资净额为44.97亿元,远高于IPO原计划募资的27亿元。

  同时,本次发行的8713万股,占发行后公司股份总数的比例为10.00%,全部为公开发行新股,公司股东不进行公开发售股份。公司于7月2日开启网下、网上发行申购日。

  据招股书披露,此次募集资金将被用于创新药研发项目,君实生物科技产业化临港项目,以及偿还银行贷款、补充流动资金。

  君实生物是一家创新驱动型生物制药公司,成立于2012年(前身“君实”)。曾于2015年8月挂牌新三板,今年4月8日宣布终止新三板挂牌;2018年12月,君实生物在港交所实施新规后,成为首批落户港交所的未盈利生物制药公司。

  截至2020年上半年,君实生物的未盈利状况仍在继续。2020年上半年,其预计归母净亏损为5.63亿元至6.81亿元,同比扩大93.46%至133.97%。亏损扩大的主要原因包括随着核心产品JS001的适应症扩展以及部分临床项目进度推进、海外临床的开展,连续数年发生较大的研发费用支出;以及首个产品从2019年2月起开始销售,目前销售收入尚不能覆盖研发费用等支出。

  可以说,未盈利的背后,是连年高企的研发费用。2019年,君实生物的研发开支为9.46亿元,同比增长75.8%。同期,其首款商业化药品上市销售后录得7.75亿元收入,远低于研发开支。而在君实生物未有商业化产品的2016-2018年,研发费用分别为1.22亿元、2.75亿元、5.38亿元,对应的营收分别为593万元、5450万元、293万元。

  作为一家生物制药公司,创收及盈利均高度依赖所研发的核心产品。截至2020 年5月17日,君实生物共有21项在研产品,13项是由公司自主研发的原创新药,8项与合作伙伴共同开发。

  此外,君实生物在科创板上市的进展,也在一定程度上不断提振其H股股价。自3月30日上市委会议同意君实生物发行上市以来,累计涨幅已达78%。

相关推荐

美联转债申购价值分析 美联转债中签率多少?

本钢转债申购价值分析 本钢转债中签号多少?

海容转债申购价值分析 海容转债中签号多少?

相关阅读
拓展阅读
美联新材,广东美联新材料股份有限公司主要从事高分子复合着色材料的研发、生产、销售和技术服务,为客户提供塑料着色一体化解决方案。公司在业内树立了良好的品牌形象,在国际国内市场形成了较高的品牌知名度和影响力。2008年12月,公司“美联”品牌荣获广东省著名商标;2016年12月,公司“MALION牌塑料色母粒”产品获得广东省名牌产品称号
2020-07-01 14:34:22
根据《本钢板材股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券发行公告》,本钢板材股份有限公司及本次发行的保荐机构于 2020 年 6月 30日主持了本钢板材股份有限公司 A 股可转换公司债券网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位代表的监督下进行,摇号结果经广东省深圳市罗湖公证处公证。现将中签结果公告如下:
2020-07-01 11:18:25
海容冷链昨晚发布公告称,公司及本次发行的保荐机构(主承销商)国金证券股份有限公司于6月30日(T+1日)主持了青岛海容商用冷链股份有限公司公开发行可转换公司债券网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位代表的监督下进行,摇号结果经上海市东方公证处公证。现将中签结果公告如下:
2020-07-01 11:13:49
根据《瑞达期货股份有限公司公开发行可转换公司债券发行公告》,瑞达期货及本次发行保荐机构(主承销商)于 2020 年 6 月 30 日(T+1 日)主持了瑞达转债网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位代表的监督下进行,摇号结果经广东省深圳市罗湖公证处公证。现将中签结果公告如下:
2020-07-01 11:05:21
大胜达于6月24日晚间发布公告,将于2020年7月1日公开发行可转换公司债,无网下发行。胜达转债发行规模5.5亿元,债项评级AA-,根据6月28日中债同等级企业债到期收益率6.79%测算,目前债底约为83.06元,胜达转债平价为92.60元,整体来看,平价和债底提供的申购安全垫较为一般。
2020-07-01 10:58:26
快讯
热门文章
热点专题